Il titolo USO ETF forma un triangolo perfetto: altro dolore prima della ripresa

L'ETF United States Oil Fund (USO) non ha avuto abbastanza slancio per registrare il suo primo guadagno settimanale dopo quattro settimane consecutive di perdite. Nella prima parte della seduta di venerdì, aveva registrato un rialzo fino a un livello raggiunto l'ultima volta oltre una settimana fa.

Da un lato, gli investitori mantengono una posizione neutrale sulle oscillazioni del prezzo del greggio. Tuttavia, il mercato si aspetta un miglioramento delle prospettive di domanda a breve termine dalle due principali economie. Anche le preoccupazioni per una probabile interruzione delle forniture di greggio russo hanno sostenuto i prezzi del petrolio.

Quindi, cosa succederà all'ETF USO ora che ha formato un perfetto pattern grafico a triangolo ascendente?

Il mercato petrolifero prevede un aumento della domanda a breve termine da parte di Stati Uniti e Cina.

Il US Oil Fund ha trovato supporto nell'ultimo calo delle scorte di benzina, sebbene l'aumento delle scorte di greggio abbia limitato i suoi guadagni. I dati pubblicati giovedì dall'Energy Information Administration (EIA) hanno mostrato che le scorte di greggio statunitensi sono aumentate di 4,6 milioni di barili nella settimana terminata il 14 febbraio. Il dato è superiore all'aumento previsto di 3,1 milioni di barili, indicando una domanda più debole.

Nonostante ciò, il rapporto settimanale ha indicato che le scorte di distillati e benzina sono diminuite rispettivamente di 2,1 milioni e 151.000 barili. Gli analisti prevedono che la domanda di petrolio negli Stati Uniti rimarrà forte nel breve termine, persistendo le attuali condizioni di freddo.

Inoltre, la fine delle lunghe festività del Capodanno cinese dovrebbe rafforzare la domanda e i prezzi del petrolio. È importante sottolineare che il paese asiatico è il secondo maggiore consumatore e il principale importatore di petrolio.

Le probabili interruzioni delle forniture di petrolio russo sostengono il petrolio statunitense.

Gli investitori rimangono incerti su un accordo di pace a breve termine tra Russia e Ucraina, mentre il presidente Trump prende una svolta inaspettata sulla questione. Attaccando il presidente ucraino, Trump ha definito Zelensky un "dittatore". Ha inoltre osservato che la Russia ha "le carte in mano" e vuole che la guerra finisca. Questo arriva dopo che Zelensky ha accusato Trump di "vivere in uno spazio di disinformazione" governato da Putin.

Nel caos, gli investitori dubitano sempre più della possibilità di un accordo di pace tra Ucraina e Russia a breve termine. In assenza di questa tregua, è probabile un'interruzione delle forniture di petrolio russo. Infatti, è uno dei fattori che ha sostenuto il fondo petrolifero statunitense e i prezzi del greggio in generale.

Ad esempio, un recente attacco di droni ucraini a una stazione di pompaggio nella Russia meridionale ha ridotto le forniture di petrolio per il Kazakistan e per il resto del mondo. Secondo la Russia, l'attacco ha ridotto i flussi di petrolio del Caspian Pipeline Consortium tra il 30 e il 40%. È importante sottolineare che si tratta di una via cruciale per l'esportazione di prodotti petroliferi greggi dal Kazakistan.

Inoltre, i paesi del G7 stanno valutando la possibilità di inasprire il tetto di prezzo del petrolio russo come mezzo per frenare le entrate petrolifere del paese. Il gruppo dovrebbe rilasciare una dichiarazione in merito il 24 febbraio, giorno del terzo anniversario della guerra Russia-Ucraina. Attualmente, il limite di prezzo per il greggio russo è di 60 dollari al barile.

Tuttavia, secondo Goldman Sachs, le interruzioni delle forniture di petrolio russo vanno oltre l'accordo di pace o la sua mancanza. La banca d'investimento sostiene che la limitata offerta del paese è dovuta ai tagli alla produzione nell'ambito della decisione di produzione OPEC+. Allo stesso tempo, circolano voci non confermate secondo cui il gruppo potrebbe posticipare l'allentamento dei tagli alla produzione, previsto per aprile.

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Analisi del titolo USO ETF

Grafico dell'ETF USO di TradingView

Il grafico settimanale mostra che il titolo dell'ETF USO ha registrato un calo nelle ultime cinque settimane consecutive, da quando Donald Trump ha ripreso le trattative con la Russia. Questo è un segnale che i due paesi potrebbero ricucire i loro rapporti, il che porterebbe alla rimozione dei dazi e a una maggiore produzione di petrolio.

Donald Trump si è anche impegnato ad aumentare la produzione petrolifera statunitense, ritenendola una misura positiva per ridurre l'inflazione. L'ETF ha formato quello che sembra un perfetto pattern a triangolo ascendente, con il lato superiore a 83,30 dollari. Si trova a pochi punti sopra la linea di tendenza ascendente.

Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui il fondo USO continua a scendere, con gli orsi che puntano alla trendline ascendente. Successivamente rimbalzerà, e potrebbe ritestare il livello di resistenza del triangolo a 83,30 dollari. Un movimento al di sopra di tale livello indicherà ulteriori guadagni, possibilmente fino a 92,28 dollari, il massimo swing di giugno 2022.