Analisi USD/ZAR: il pattern a megafono indica un crollo del rand a 20

Il rand sudafricano si è leggermente rafforzato rispetto al dollaro statunitense, mentre gli operatori monitoravano gli ultimi dati sull'inflazione sudafricana e le imminenti tariffe degli Stati Uniti. Il tasso di cambio USD/ZAR giovedì mattina si attestava a 18,55, in calo rispetto al massimo da inizio anno di 19,25.

Cosa succederà al cambio USD/ZAR dopo gli ultimi dati sull'inflazione e dopo la formazione di un pattern a megafono?

Il tasso di inflazione in aumento in Sudafrica

Il tasso di cambio USD/ZAR ha leggermente corretto al ribasso dopo la pubblicazione dei dati sull'inflazione al consumo, risultati positivi, da parte dell'agenzia statistica sudafricana.

L'indice dei prezzi al consumo principale è salito al 3,2% a gennaio, in linea con le previsioni degli analisti. Su base mensile, è aumentato dallo 0,1% allo 0,5%.

L'indice dei prezzi al consumo core, che esclude i prezzi volatili di alimenti ed energia, è aumentato del 3,5% su base annua e dello 0,2% su base mensile nel corso del mese.

Questi numeri sono emersi in seguito alla modifica del metodo di calcolo dell'inflazione da parte dell'agenzia statistica, che ha aggiunto più prodotti al paniere.

Gli esperti, compresi quelli della South Africa Reserve Bank, hanno avvertito che l'inflazione in Sudafrica continuerà ad aumentare quest'anno. Si prevede che si attesterà a metà del range obiettivo della banca centrale. In una recente dichiarazione, il governatore della banca centrale ha affermato:

Il dato sull'inflazione arriva mentre crescono le preoccupazioni che Donald Trump possa concentrarsi sul Sudafrica, che ha accusato di violazioni dei diritti umani. Ha citato una legge recentemente approvata che consente al governo di riprendere le terre inutilizzate dai grandi proprietari.

La legge, approvata a gennaio, garantisce che il governo paghi il prezzo di mercato per questo terreno. Si differenzia da un'altra legge che permetteva al governo di riprendere possesso del terreno senza alcun risarcimento.

Dazi statunitensi e volatilità

La coppia USD/ZAR ha reagito anche alla paura dei prossimi dazi doganali di Donald Trump sulle importazioni. Trump ha minacciato di escludere il Sudafrica dall'accordo AGOA, che consente al Sudafrica e ad altri paesi di evitare i dazi statunitensi.

L'uscita dal programma AGOA comporterebbe un impatto su beni per un valore di circa 20 miliardi di dollari all'anno. Alcuni di questi beni sono platino, oro e automobili.

L'altra notizia chiave USD/ZAR da monitorare saranno i prossimi dati sul PIL statunitense e sull'inflazione PCE. Gli economisti si aspettano che i dati mostrino un'espansione dell'economia americana del 2,5% nel quarto trimestre, inferiore al tasso del 3,5% del terzo trimestre.

La sfida per gli Stati Uniti è che i dazi di Trump porteranno a un rallentamento dell'economia, poiché individui e aziende ridurranno le proprie spese.

Gli analisti prevedono che la Federal Reserve manterrà i tassi di interesse stabili nelle prossime riunioni, nonostante l'aumento delle aspettative di inflazione.

Analisi tecnica USD/ZAR

Il tasso di cambio USD/ZAR ha registrato un calo negli ultimi giorni dopo aver raggiunto il livello di resistenza chiave a 19,20, il massimo del 6 giugno. È tornato al livello di ritracciamento di Fibonacci del 23,6%.

La coppia si è mantenuta leggermente al di sopra della media mobile a 50 e 100 giorni, un segnale che la tendenza rialzista è intatta.

In particolare, la coppia ha formato un gigantesco pattern a megafono. Questo pattern è composto da due linee di tendenza discendenti e divergenti ed è uno dei segnali di continuazione rialzista più popolari sul mercato.

Pertanto, è probabile che la coppia continui a salire nelle prossime settimane, con il livello iniziale da monitorare a 19,95, il punto più alto di giugno dello scorso anno. Un superamento di tale livello aumenterebbe le probabilità che il cambio USD/ZAR raggiunga quota 20 quest'anno.