Le azioni Tesla balzano del 3,4% nelle contrattazioni pre-mercato, con un analista che prevede un potenziale rialzo di oltre il 45%.

Morgan Stanley ha reinserito Tesla tra le sue "scelte migliori" nel settore automobilistico statunitense, fissando un obiettivo di prezzo di 430 dollari, che implica un potenziale di crescita superiore al 47% rispetto al prezzo azionario attuale.

L'azienda considera il recente calo del 30% delle azioni Tesla dall'inizio dell'anno un punto di ingresso interessante, sottolineando la transizione della società oltre i veicoli elettrici verso l'intelligenza artificiale e la robotica.

Sebbene le consegne di veicoli Tesla siano diminuite, Morgan Stanley ritiene che l'azienda stia evolvendo da puro produttore automobilistico a una più ampia società tecnologica focalizzata sull'automazione guidata dall'intelligenza artificiale.

Le azioni Tesla sono salite di oltre il 3% nelle contrattazioni pre-mercato di lunedì.

I fattori di crescita di Tesla

Gli analisti prevedono che il mercato potenziale totale di Tesla si espanderà significativamente con il passaggio dell'intelligenza artificiale dallo spazio digitale alle applicazioni fisiche, tra cui sistemi autonomi e robotica umanoide.

Uno dei principali fattori di crescita a lungo termine individuati da Morgan Stanley è il potenziale di Tesla nella robotica.

Gli analisti, guidati da Adam Jonas, stimano che se i robot umanoidi Tesla Optimus conquistassero anche solo l'1% della forza lavoro statunitense, ciò potrebbe aggiungere circa 100 dollari per azione alla valutazione di Tesla.

Notano un crescente interesse degli investitori in questo settore, osservando che la robotica umanoide potrebbe rappresentare un'opportunità maggiore rispetto ai veicoli autonomi.

Anche il settore energetico di Tesla sta guadagnando terreno, trainato dalla crescente domanda globale di energia e dal sempre maggiore consumo energetico dei sistemi di intelligenza artificiale.

Morgan Stanley ritiene che Tesla Energy potrebbe alla fine superare in valore la divisione automobilistica dell'azienda, soprattutto considerando i margini più elevati nello stoccaggio di energia.

Un altro fattore a sostegno della posizione ottimista di Morgan Stanley è la minore dipendenza di Tesla dalla Cina.

L'azienda prevede che la quota di fatturato totale di Tesla proveniente dalla Cina diminuirà sistematicamente, passando dal 21% nel 2024 a circa il 6-7% entro il 2030.

Si aspettano che la quota cinese del volume globale di unità automobilistiche Tesla scenda a circa il 10% entro la fine del decennio.

Morgan Stanley sottolinea inoltre come ulteriori aspetti positivi l'aumento dei ricavi di Tesla derivanti dai servizi ricorrenti e la sua forte posizione nel settore manifatturiero statunitense.

Tuttavia, l'azienda riconosce i rischi a breve termine, tra cui la prolungata recessione del mercato dei veicoli elettrici e le preoccupazioni di governance legate alla spinta di Elon Musk per una quota di minoranza di blocco del 25%.

Gli analisti avvertono inoltre che le ambizioni di Tesla in materia di guida autonoma completa e robotaxi comportano elevate aspettative a breve termine che potrebbero richiedere più tempo per concretizzarsi.

Morgan Stanley ha ribadito il suo obiettivo rialzista di 800 dollari per Tesla, affermando che, sebbene il percorso del titolo possa essere volatile, il posizionamento di Tesla nell'intelligenza artificiale e nella robotica le conferisce un significativo vantaggio competitivo per il futuro.

Le vendite di veicoli elettrici cinesi mostrano una forte crescita.

La chiamata positiva arriva nonostante i concorrenti di Tesla stiano registrando una forte crescita delle vendite.

BYD ha mantenuto il suo forte slancio a febbraio, registrando un altro aumento delle vendite mensili, mentre molti concorrenti hanno registrato una crescita più lenta o un calo.

Il mese scorso l'azienda ha venduto oltre 318.000 veicoli passeggeri elettrici puri e ibridi, registrando un aumento del 161% rispetto all'anno precedente e superando le vendite di gennaio. Anche le vendite all'estero hanno raggiunto un nuovo record, toccando le 67.025 unità.

Geely Automobile Holdings Ltd., il concorrente più vicino di BYD, ha registrato a febbraio un aumento dell'84% su base annua, raggiungendo quasi 205.000 veicoli. Tuttavia, le vendite sono state inferiori al totale di gennaio.

Tesla ha dichiarato di aver consegnato 495.570 veicoli elettrici a batteria (BEV) nel quarto trimestre del 2024, rimanendo al di sotto dei 595.413 BEV venduti da BYD nello stesso periodo.

Tuttavia, per l'intero anno, Tesla ha mantenuto la sua posizione di marchio di veicoli elettrici puri più venduto al mondo, consegnando 1.789.226 BEV nonostante un calo dell'1,1% rispetto all'anno precedente. BYD, pur riducendo il divario, ha consegnato 1.764.992 BEV, 24.234 unità in meno rispetto a Tesla nei dodici mesi.