Cantor, Tether e SoftBank finanziano un fondo Bitcoin da 3 miliardi di dollari, sfruttando l'onda positiva per le criptovalute dell'era Trump.

Cantor Fitzgerald si unisce a SoftBank, Tether e Bitfinex per lanciare un veicolo di investimento garantito da Bitcoin del valore di 3 miliardi di dollari.

Il nuovo fondo, chiamato 21 Capital, arriva mentre il Bitcoin si avvicina ai massimi storici e l'interesse istituzionale per l'esposizione alle criptovalute aumenta sotto l'amministrazione Trump, favorevole alle criptovalute.

La struttura è progettata per rispecchiare l'approccio di alto profilo di MicroStrategy nell'accumulare Bitcoin attraverso veicoli aziendali, un modello che ha contribuito a trasformarla in un'azienda criptocentrica.

Secondo il Financial Times, il fondo sarà sostenuto da contributi diretti in Bitcoin: Tether con 1,5 miliardi di dollari, SoftBank con 900 milioni di dollari e Bitfinex con 600 milioni di dollari.

Questi contributi saranno convertiti in azioni di 21 Capital al prezzo di 10 dollari ciascuna, fissando la valutazione interna di Bitcoin a 85.000 dollari per moneta.

L'obiettivo è creare uno strumento negoziabile pubblicamente che permetta agli investitori di ottenere un'esposizione al Bitcoin senza possedere direttamente l'asset sottostante.

Raccolta fondi tramite obbligazioni e azioni

21 Capital sarà gestita da Cantor Equity Partners, una società di acquisizione a scopo speciale che all'inizio di quest'anno ha raccolto 200 milioni di dollari.

Oltre ai contributi in Bitcoin, il fondo emetterà un'obbligazione convertibile da 350 milioni di dollari e raccoglierà altri 200 milioni di dollari tramite un collocamento di private equity.

Queste mosse mirano ad espandere le riserve di Bitcoin e la liquidità del fondo, offrendogli la flessibilità di adeguare le proprie partecipazioni all'evolversi del mercato delle criptovalute.

L'iniziativa è guidata da Brandon Lutnick, che è diventato presidente di Cantor Fitzgerald dopo che suo padre Howard Lutnick è entrato nell'amministrazione Trump come segretario al Commercio.

Sotto la guida di Brandon, Cantor ha potenziato i suoi servizi di consulenza sulle criptovalute, tra cui l'investimento di 775 milioni di dollari di Tether nella piattaforma video Rumble.

L'ottimismo sulle criptovalute alimenta una nuova strategia.

La traiettoria del prezzo del Bitcoin ha giocato un ruolo chiave nella tempistica di questa mossa.

La criptovaluta ha superato i 108.000 dollari dopo la vittoria di Trump a novembre, per poi ritracciare intorno ai 92.000 dollari.

Nonostante questa volatilità, il sentiment di mercato rimane forte, soprattutto tra le istituzioni che cercano di replicare i primi successi ottenuti da aziende come MicroStrategy.

La strategia di quella società – che ha sfruttato sia il debito che il capitale azionario per accumulare Bitcoin – ora funge da modello. Ha contribuito a far salire la capitalizzazione di mercato di MicroStrategy a oltre 9 miliardi di dollari.

21 Capital sembra seguire una strada simile, posizionandosi come un fondo focalizzato su Bitcoin che sfrutta i mercati pubblici e le fonti di finanziamento private.

I rischi normativi persistono.

Nonostante l'entusiasmo, permangono comunque dei rischi legati alle entità coinvolte.

Tether e Bitfinex, di proprietà della stessa società madre, hanno risolto le indagini normative negli Stati Uniti nel 2021.

Sebbene l'amministrazione Trump abbia promesso un approccio più leggero alla supervisione delle criptovalute, tali iniziative potrebbero comunque attirare l'attenzione di legislatori e organi di controllo.

La struttura finale e la tempistica di lancio di 21 Capital sono ancora in fase di definizione.

Fonti interne suggeriscono che l'accordo potrebbe essere annunciato entro poche settimane, ma avvertono che i termini potrebbero cambiare o che l'iniziativa potrebbe fallire del tutto.

Tuttavia, questa mossa sottolinea come gli attori finanziari tradizionali stiano collaborando con le aziende native del mondo delle criptovalute per entrare nel settore degli asset digitali su larga scala.