I titoli azionari statunitensi scendono in territorio negativo lunedì: Dow Jones perde 100 punti, S&P scende dello 0,5%.

I titoli azionari statunitensi sono crollati lunedì dopo che Moody's ha declassato il rating creditizio del paese, innescando un'impennata dei rendimenti dei titoli del Tesoro e una rinnovata pressione sui mercati azionari.

Il Dow Jones Industrial Average è diminuito di 130 punti, ovvero dello 0,3%. L'S&P 500 ha perso lo 0,58%, mentre il Nasdaq Composite ha guidato le perdite con un calo dello 0,74%.

Moody's ha abbassato di un gradino il rating creditizio degli Stati Uniti, da Aaa ad Aa1, venerdì, citando i crescenti deficit fiscali e le difficoltà di rifinanziamento del debito in un contesto di tassi di interesse elevati.

Con questa decisione, Moody's si allinea alle altre principali agenzie di rating che avevano già declassato gli Stati Uniti dalla loro valutazione di massimo livello.

Nell'agosto 2023, Fitch Ratings ha declassato il rating creditizio a lungo termine degli Stati Uniti da AAA ad AA+, evidenziando la persistente incertezza politica sul tetto del debito e la crescente instabilità fiscale.

Questa decisione fa seguito al precedente abbassamento del rating da parte di S&P nel 2011, quando divenne la prima agenzia di rating importante a ridurre il rating degli Stati Uniti da AAA ad AA+.

Il ribasso ha pesato fortemente sui prezzi dei titoli di Stato, spingendo al rialzo i rendimenti proprio mentre i mercati rimangono sensibili alle difficoltà economiche, comprese le ripercussioni delle politiche tariffarie del presidente Donald Trump.

L'aumento dei rendimenti ha ulteriormente inasprito il sentiment, soprattutto nei settori sensibili ai tassi di interesse, come quello tecnologico.

Le azioni di Palantir sono scese del 3%, quelle di Tesla del 4% e quelle di Nvidia del 2%, mentre gli investitori si sono ritirati dalle azioni di crescita più vulnerabili al rallentamento economico e all'avversione al rischio.

Il ribaltamento di mercato è avvenuto dopo una settimana positiva a Wall Street, che aveva visto il ritorno dell'ottimismo dopo che Stati Uniti e Cina avevano raggiunto un accordo temporaneo per revocare le tariffe.

La settimana scorsa il Nasdaq Composite è schizzato di oltre il 7%, l'S&P 500 è aumentato di oltre il 5% in una serie di rialzi protrattisi per cinque giorni e il Dow è salito di oltre il 3%.

I rendimenti obbligazionari schizzano all'insù dopo il downgrade

I rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi sono schizzati all'insù lunedì dopo che Moody's ha declassato il rating creditizio del paese, innescando una forte vendita di obbligazioni governative e portando i tassi a livelli che hanno recentemente messo sotto pressione i mercati finanziari.

Il rendimento dei titoli del Tesoro a 30 anni è salito di 13 punti base al 5,03%, mentre quello a 10 anni è aumentato di 11 punti base al 4,552%.

Il rendimento a 2 anni è salito di 4 punti base, raggiungendo il 4,021%.

L'ansia degli investitori si è intensificata dopo che Moody's ha declassato il rating creditizio degli Stati Uniti da Aaa ad Aa1 venerdì, citando l'ingente onere fiscale e gli elevati costi di rimborso del debito in un contesto di tassi elevati.

"Questo abbassamento di un gradino nella nostra scala di valutazione a 21 livelli riflette l'aumento, protrattosi per oltre un decennio, del debito pubblico e dei rapporti di pagamento degli interessi a livelli significativamente più alti rispetto a quelli di altri Stati sovrani con rating simili", ha dichiarato l'agenzia nella sua nota.

Moody's aveva mantenuto la massima valutazione di "tetto sovrano" Aaa per gli Stati Uniti dal 1949.

Con questa decisione, l'agenzia si allinea alle altre principali agenzie di rating creditizio, che avevano già assegnato agli Stati Uniti il secondo punteggio più alto nella rispettiva scala.