Analisi del prezzo delle azioni Netflix: probabile ritiro a breve termine a $ 1.060

Il prezzo delle azioni Netflix è salito al livello record di $ 1.259 questo mese, rendendola una delle società tecnologiche più performanti. È balzato di oltre il 670% dal punto più basso del 2022, portando la sua capitalizzazione di mercato a oltre 515 miliardi di dollari. Esploriamo perché le azioni NFLX sono aumentate e cosa aspettarsi.

Perché il prezzo delle azioni Netflix è salito alle stelle

Il prezzo delle azioni Netflix è balzato del 36% quest'anno, rendendola una delle società con le migliori prestazioni nei Magnifici 7.

Questa performance è avvenuta con l'accelerazione della crescita dell'azienda. Il suo fatturato annuo è balzato da 24,9 miliardi di dollari nel 2020 a 40 miliardi di dollari negli ultimi dodici mesi (TTM).

Netflix ha anche continuato ad aggiungere utenti alla sua piattaforma. Ha avuto oltre 301,6 milioni di abbonati attivi nell'ultimo trimestre, un grande aumento rispetto ai 232,5 milioni dello stesso periodo del 2023.

L'azienda ha anche vinto la battaglia della crescente concorrenza di aziende come Disney, Amazon Prime Video, Hulu, HBO e Apple TV+. Tutte queste aziende hanno faticato ad aggiungere più clienti alla loro piattaforma.

I risultati più recenti mostrano che l'attività di Netflix ha continuato ad andare bene nell'ultimo trimestre. Le sue entrate sono salite a 10,5 miliardi di dollari nell'ultimo trimestre, con un aumento del 12,5% rispetto allo stesso periodo di 9,3 miliardi di dollari.

L'utile operativo della società è salito a 3,34 miliardi di dollari nel primo trimestre da 2,633 miliardi di dollari nello stesso periodo dell'anno scorso. Il suo utile netto ha continuato a salire, raggiungendo un massimo di 2,8 miliardi di dollari.

Questa crescita è avvenuta quando la società ha abbandonato alcune serie popolari come Adolescence, Bank in Action e Counterattack.

Gli analisti prevedono che la crescita dell'azienda continuerà nei prossimi mesi. La stima media è che le entrate di Netflix cresceranno del 15,4% nel secondo trimestre a 11 miliardi di dollari. Questa stima dei ricavi è superiore alla guidance dell'azienda di 11 miliardi di dollari.

Le entrate annuali di Netflix dovrebbero attestarsi a 44,4 miliardi di dollari, seguite da 49,82 miliardi di dollari l'anno prossimo. L'azienda è anche emersa come sopravvissuta alla guerra commerciale.

Preoccupazioni per la valutazione della NFLX

Una delle principali preoccupazioni di molte persone è che il prezzo delle azioni Netflix sia diventato molto sopravvalutato. Ha un rapporto prezzo/utili (P/E) forward di 47, superiore alla stima mediana di 18,6. Questo multiplo è anche superiore alla media quinquennale di 43.

Il multiplo EV/EBITDA forward di 39 è superiore alla stima mediana di 17. Queste metriche di valutazione significano che l'azienda è altamente sopravvalutata poiché i suoi rapporti P/E sono molto più alti di quelli di altre aziende Magnificent 7. Questo spiega perché l'attuale prezzo delle azioni Netflix è superiore alla stima media degli analisti.

Tuttavia, è normale che le società in crescita con un'ampia quota di mercato individuino metriche di valutazione più elevate. Un buon esempio sono aziende come Visa e Mastercard che sono perennemente sopravvalutate.

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Analisi del prezzo delle azioni Netflix

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni NFLX ha avuto una forte corsa al rialzo negli ultimi mesi. Di recente si è spostato al di sopra del livello di resistenza chiave a $ 1.061, la sua oscillazione più alta il 18 febbraio.

Il prezzo delle azioni rimane al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 settimane, segno che i rialzisti hanno il controllo.

L'indicatore MACD ha continuato a salire e si sta avvicinando al punto chiave a 100. Inoltre, l'indice di forza relativa (RSI) si è spostato al di sopra del livello di ipercomprato di 68.

Lo scenario più probabile è quello in cui il prezzo delle azioni Netflix si ritira e testa nuovamente il supporto chiave a $ 1.060. Questa azione di prezzo è nota come break-and-retest ed è uno dei segnali di continuazione più popolari.