Il prezzo delle azioni Nio è crollato: è un buon acquisto oggi?

Il prezzo delle azioni Nio è sceso di quasi il 20% quest'anno, sottoperformando altre società cinesi di veicoli elettrici come Zeekr Intelligent, Li Auto e XPeng. Lunedì è stato scambiato a 3,5 dollari, in calo di oltre il 94% rispetto al punto più alto del 2021, cancellando miliardi di dollari di valore poiché la sua capitalizzazione di mercato è scesa da 84 miliardi di dollari a 6,7 miliardi di dollari.

Nio sta crescendo, ma sta affrontando delle sfide

Nio, una delle principali aziende cinesi di veicoli elettrici, è in crescita ma sta affrontando sfide sostanziali, il che spiega perché le sue azioni sono crollate negli ultimi anni.

La crescita dell'azienda sta accelerando, come dimostrano i risultati più recenti. Questi numeri hanno mostrato che le entrate dell'azienda sono salite a 12 miliardi di RMB, con un aumento del 21,5% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.

Le vendite di veicoli sono aumentate del 18,6% a 9,9 miliardi di RMB durante il trimestre. Si tratta di una performance notevole considerando che un'azienda come Tesla ha riportato risultati finanziari deboli.

La crescita di Nio è dovuta principalmente alle vendite dei suoi veicoli di punta. Questa crescita è stata completata dal marchio ONVO, che si rivolge al mercato di massa.

L'azienda prevede che la sua attività continuerà a crescere nella Cina continentale e in altri paesi. Vede questa crescita essere potenziata dal suo marchio ONVO e dal suo marchio Firefly lanciato di recente.

Le sfide rimangono

Nio, tuttavia, quest'anno deve affrontare grandi sfide. In primo luogo, ci sono segnali che indicano che sta lottando per raggiungere i suoi obiettivi di produzione, in particolare per il suo marchio ONVO, che si prevedeva avrebbe raggiunto le 20.000 unità al mese da marzo. Tuttavia, l'azienda deve ancora raggiungere l'obiettivo.

I risultati più recenti hanno mostrato che le consegne di ONVO sono state di 6.281 veicoli, mentre le consegne di Firefly sono state di 3.680. Compreso il marchio principale di Nio, l'azienda ha consegnato 23.231 veicoli a maggio. Questa debole performance spiega perché i ricavi e la redditività di Nio hanno faticato.

In secondo luogo, Nio e altre aziende cinesi di veicoli elettrici stanno reagendo ai recenti tagli di prezzo da parte dei suoi principali concorrenti come BYD. BYD ha ridotto i prezzi della maggior parte dei suoi marchi fino al 34%, con la mini berlina Seagull che costa $ 7.700.

I tagli ai prezzi da parte di aziende come BYD avranno un impatto negativo su Nio e altre aziende poiché dovranno adeguare i loro prezzi. La crisi è così grave che Wei Jianjun, presidente di Great Wall Motor, ha paragonato l'industria a Evergande, la gigantesca società immobiliare che è crollata qualche anno fa. Ha detto:

Nio sta subendo perdite sostanziali quest'anno. I dati più recenti hanno mostrato che la sua perdita rettificata è balzata a 6,7 miliardi di RMB, con un aumento del 30% rispetto all'anno precedente.

Questa perdita ha reso Nio altamente diluitiva in quanto ha continuato a raccogliere fondi vendendo azioni. Nio ha raccolto 4 miliardi di HK all'inizio di quest'anno vendendo 136 milioni di azioni. Questa diluizione ha spinto le sue azioni in circolazione a 1,94 miliardi da 1,12 miliardi nel 2020.

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Analisi del prezzo delle azioni Nio

Il grafico settimanale ha mostrato che il prezzo delle azioni Nio è rimasto in un intervallo ristretto negli ultimi mesi. Questo spiega perché l'Average True Range (ATR) è crollato. L'indicatore ATR è uno degli indicatori di volatilità più popolari.

Allo stesso modo, lo spread tra le tre linee delle Bande di Bollinger si è ridotto. L'indicatore dell'accumulo e della distribuzione ha continuato a diminuire quest'anno.

Pertanto, il titolo rimarrà probabilmente in questo intervallo quest'anno e poi passerà attraverso uno short squeeze. Se ciò dovesse accadere, il prossimo punto da tenere d'occhio sarà a $ 5.