Previsioni USD/BRL in vista delle decisioni del Brasile e della Federal Reserve

Il real brasiliano ha continuato la sua forte impennata mercoledì, salendo al punto più alto dall'8 ottobre dello scorso anno. Il tasso di cambio USD/BRL è crollato a un minimo di 5,4935, in calo del 13% rispetto al punto più alto di dicembre. L'attenzione si sposta ora sulle prossime decisioni sui tassi d'interesse brasiliane e statunitensi.

Decisioni del Brasile sui tassi di interesse

Uno dei principali catalizzatori per il tasso di cambio USD/BRL è l'imminente decisione sui tassi di interesse da parte della banca centrale brasiliana.

Questa decisione arriva in un momento in cui l'economia sta andando relativamente bene quest'anno, in quanto trae vantaggio dal conflitto commerciale in corso tra Stati Uniti e Cina.

I dati recenti mostrano che l'economia si è espansa dell'1,4% nel primo trimestre, in linea con quanto previsto dalla maggior parte degli analisti. È stato superiore alla crescita dello 0,1% del quarto trimestre.

L'economia brasiliana ha ricevuto una spinta dal settore agricolo poiché quest'anno il paese ha ricevuto piogge adeguate. Di conseguenza, gli analisti prevedono che l'economia si espanderà del 2,3% quest'anno.

Nel frattempo, l'inflazione brasiliana è diminuita negli ultimi mesi. L'indice dei prezzi al consumo (CPI) è sceso al 5,32% a maggio di quest'anno, il lato inferiore delle stime medie degli analisti. L'inflazione è diminuita a causa del cibo relativamente più economico del previsto.

Un altro rapporto pubblicato martedì ha rivelato che l'inflazione annuale del Brasile scenderà al 5,2% alla fine dell'anno, secondo un sondaggio della banca centrale. Il dato sull'inflazione sarà superiore all'obiettivo della banca centrale del 3%.

La banca centrale brasiliana è stata aggressiva negli ultimi mesi. Ha aumentato i tassi di interesse dal 10,5% dell'ottobre dello scorso anno al 13,25% e gli analisti prevedono che si fermerà in questa riunione.

Decisione della Federal Reserve

L'exchange USD/BRL reagirà all'imminente decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve. Gli economisti prevedono che la banca lascerà i tassi invariati tra il 4,25% e il 4,50%. Probabilmente manterrà un atteggiamento attendista mentre osserva l'impatto dei dazi di Trump sull'economia. Un analista di Deutsche Bank ha dichiarato:

Ci sono segnali che l'economia non sta andando bene. I dati pubblicati martedì hanno mostrato che le vendite al dettaglio negli Stati Uniti sono crollate a maggio a causa del proseguimento dell'impatto dei dazi.

Un altro rapporto ha mostrato che la produzione industriale e manifatturiera degli Stati Uniti è peggiorata a maggio.

I dati sull'inflazione della scorsa settimana hanno mostrato che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) è salito dal 2,3% di aprile al 2,3% di maggio, mentre l'IPC core è rimasto invariato al 2,8%.

L'inflazione potrebbe continuare a salire vertiginosamente ora che i prezzi del trasporto marittimo e del greggio sono aumentati con l'escalation della crisi in Medio Oriente. I prezzi del greggio Brent e West Texas Intermediate (WTI) sono balzati a oltre 70 dollari.

Pertanto, la Fed probabilmente suggerirà che i tassi di interesse rimarranno più alti più a lungo del previsto.

Analisi tecnica USD/BRL

Il grafico giornaliero mostra che il tasso di cambio USD/BRL ha avuto una forte tendenza al ribasso dopo aver raggiunto un picco di 6,3130 a dicembre. Ha formato un modello testa e spalle, un popolare segnale di inversione ribassista.

La coppia si è spostata al di sotto della parte inferiore della scollatura. Si è anche spostato al di sotto delle medie mobili ponderate (WMA) a 50 e 100 giorni.

Inoltre, l'indice di forza relativa (RSI) e gli indicatori MACD hanno continuato a scendere.

Pertanto, il tasso di cambio USD/BRL probabilmente continuerà a scendere poiché i venditori puntano al punto psicologico a 5,00. Una mossa al di sopra della resistenza a 5,8 invaliderà le prospettive ribassiste.