Ecco perché il prezzo delle azioni Tilray Brands è imploso

Mercoledì il prezzo delle azioni di Tilray Brands è salito di oltre il 15% in un contesto di volumi elevati. È salito a $ 0,4852, con il suo volume giornaliero che è balzato a oltre $ 40 milioni, molto più alto della media trimestrale di $ 26 milioni.

L'impennata di TLRY ha portato la sua capitalizzazione di mercato a 500 milioni di dollari, in calo rispetto al suo massimo storico di oltre 25 miliardi di dollari. Questo articolo esplora cosa aspettarsi dal prezzo delle azioni Tilray nel breve termine.

Perché il prezzo delle azioni Tilray Brands è crollato

Mentre il prezzo delle azioni Tilray è balzato di oltre il 15% mercoledì, rimane circa il 65% al di sotto di dove ha iniziato l'anno. Inoltre, è crollata di quasi il 70% negli ultimi 12 mesi, rendendola una delle società con le peggiori prestazioni. Al contrario, gli indici Nasdaq 100 e S&P 500 sono saliti ai loro massimi storici.

In primo luogo, le azioni di Tilray Brands sono crollate a causa dei problemi in corso nell'industria della cannabis. In effetti, altri titoli di cannabis di alto livello come Cronos, Canopy Growth, Curaleaf e Cresco Labs sono tutti crollati negli ultimi anni.

L'AadvisorShares Pure Cannabis ETF (MSOS), molto seguito, è crollato di oltre il 35% quest'anno e del 65% negli ultimi 12 mesi. In quanto tale, questa performance è un segno che i problemi di Tilray fanno parte di una più ampia sfida del settore.

In secondo luogo, le azioni di Tilray Brands sono crollate a causa della continua diluizione degli investitori. La diluizione si verifica quando una società aumenta il numero di azioni in circolazione, riducendo la partecipazione dei suoi azionisti.

I dati mostrano che Tilray ha 973 milioni di azioni in circolazione, un grande aumento rispetto ai 480 milioni del 2022 e ai 450 del 2021. Ciò significa che i suoi azionisti hanno subito una diluizione del 116%.

La diluizione è stata più ripida di quella da quando la società aveva 133 milioni di azioni in circolazione nel 2020.

La società ha utilizzato parte del denaro raccolto per eseguire alcune importanti acquisizioni, tra cui aziende come Manitoba Harvest, Natura Naturals, Aphria, MedMen e HEXO Corp. La sua capitalizzazione di mercato è ora molto più piccola del valore combinato dei suoi acquisti.

Problemi legali negli Stati Uniti nell'industria della cannabis

In terzo luogo, Tilray Brands è crollata a causa del ritardo nella legalizzazione della cannabis negli Stati Uniti. La cannabis rimane illegale negli Stati Uniti secondo la legge federale ed è ancora classificata come droga della Tabella 1.

Pertanto, mentre molti stati hanno legalizzato la cannabis, le sfide nel settore rimangono. Ad esempio, molte banche nazionali continuano a evitare le aziende produttrici di cannabis a causa della mancanza di chiarezza giuridica.

Non c'è alcuna possibilità che il Congresso voti sulla legalizzazione della cannabis in tempi brevi. Questi sforzi sono falliti anche quando i democratici controllavano la Camera, il Senato e la presidenza sotto Biden.

Tilray non ha operazioni di cannabis negli Stati Uniti. Tuttavia, le sue azioni sono state colpite poiché il suo obiettivo era quello di avventurarsi nel paese quando le condizioni legali lo consentivano.

Anche le azioni di Tilray Brands sono crollate a causa dei suoi deboli dati finanziari e delle perdite sostanziali. I risultati più recenti hanno mostrato che le sue entrate sono scese a 185,8 milioni di dollari nel terzo trimestre, in calo rispetto ai 188 milioni di dollari dell'anno precedente. Ha anche registrato una gigantesca perdita netta di 793 milioni di dollari durante il trimestre.

Peggio ancora, la divisione bevande punta su un continuo deterioramento. Le sue entrate sono aumentate a 55,9 milioni di dollari nel terzo trimestre, rispetto ai 54,7 milioni di dollari dello stesso periodo dell'anno scorso.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Tilray

Grafico delle azioni TLRY | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni TLRY è stato in calo a lungo termine e ora sta mostrando segni di bottoming prima del frazionamento azionario inverso. Ha formato un modello a cuneo discendente, un modello altamente rialzista, che spiega perché il titolo è rimbalzato.

Pertanto, il titolo probabilmente salirà un po' prima del frazionamento azionario e poi riprenderà la sua tendenza al ribasso prima del frazionamento.