In che modo la fattura fiscale di Trump potrebbe dare a SoFi una grande manna per i prestiti studenteschi

Gli istituti di credito studenteschi privati come SoFi Technologies Inc. potrebbero emergere come i principali beneficiari della proposta di legge fiscale del presidente Donald Trump, che introduce nuovi limiti su quanto studenti e genitori possono prendere in prestito dal governo federale.

Il disegno di legge, approvato dal Senato e in attesa di un voto alla Camera, dovrebbe rimodellare il modo in cui gli americani finanziano l'istruzione superiore restringendo l'accesso ai prestiti studenteschi federali.

Storicamente, i prestiti federali sono stati favoriti per le loro durate coerenti, i tassi di interesse relativamente bassi e le opzioni di rimborso basate sul reddito.

Ma se il disegno di legge diventa legge, le famiglie che mandano gli studenti all'università, in particolare quelli che frequentano costosi programmi di laurea o professionali, potrebbero scoprire che i prestiti federali non coprono più l'intero costo.

Ciò lascerebbe un divario di finanziamento che i prestatori privati sono ben posizionati per colmare.

SoFi, che è nata come piattaforma di rifinanziamento dei prestiti studenteschi, è uno dei più noti fornitori di prestiti studenteschi privati e potrebbe vedere un aumento della domanda a seguito della legislazione, hanno detto gli analisti.

I nuovi limiti di prestito potrebbero spostare la domanda verso il settore privato

La misura fiscale propone limiti significativi sui prestiti studenteschi federali.

Gli studenti laureati sarebbero autorizzati a prendere in prestito fino a $ 20.500 all'anno, con un limite a vita di $ 100.000.

Per gli studenti professionisti, come quelli che studiano legge, medicina o economia, il limite sarebbe più alto, a $ 50.000 all'anno e $ 200.000 in totale.

Attualmente, gli studenti laureati possono prendere in prestito fino a $ 138,500, mentre gli studenti professionisti possono assumere fino a $ 224,000.

La legislazione limita anche l'importo che i genitori possono prendere in prestito attraverso il programma di prestito federale Parent PLUS.

I genitori sarebbero limitati a $ 65.000 di prestito totale per studente, in calo rispetto al precedente standard di copertura di qualsiasi costo residuo di frequenza dopo l'aiuto finanziario.

Questi cambiamenti potrebbero spingere molti studenti e famiglie verso il mercato dei prestiti privati.

"Dati i limiti di prestito, molti studenti, in particolare quelli che frequentano programmi di laurea più costosi o scuole professionali che si profilano come il principale cliente target di SoFi, potrebbero non essere in grado di finanziare i loro costi di istruzione con i soli prestiti federali, costringendo molti a rivolgersi a istituti di credito privati", ha detto Tim Switzer, vicepresidente di Keefe, Bruyette & Woods che si concentra sulla tecnologia finanziaria, in una e-mail a Bloomberg.

Anche l'attività di rifinanziamento potrebbe aumentare

Oltre all'erogazione di nuovi prestiti, la legislazione proposta potrebbe incoraggiare un maggior numero di mutuatari a rifinanziare i prestiti studenteschi esistenti.

Le modifiche ai piani di rimborso basati sul reddito e ai programmi federali di condono potrebbero ridurre l'attrattiva di rimanere all'interno del sistema federale, soprattutto per coloro che hanno redditi più elevati.

"Anche la domanda di rifinanziamento dovrebbe accelerare con la ripresa del recupero crediti e l'aumento dei pagamenti", ha dichiarato Devin Ryan, responsabile della ricerca fintech presso Citizens Financial Group Inc.

"SoFi ha un'enorme quota di mercato nei prestiti agli studenti e, con un certo numero di istituti di credito che si sono ritirati negli ultimi anni, ci aspettiamo che l'azienda sia il principale beneficiario dell'aumento della domanda".

SoFi dice di essere pronta per un cambiamento

SoFi ha rifiutato di commentare la legislazione in sospeso.

Tuttavia, durante la sua chiamata sugli utili di aprile, l'amministratore delegato Anthony Noto ha chiarito che la società è pronta ad agire se la disponibilità di prestiti federali si riduce.

L'amministratore delegato Anthony Noto ha dichiarato in una telefonata sugli utili di aprile che se il governo degli Stati Uniti decidesse di limitare in qualche modo i prestiti federali agli studenti, l'azienda "coglierebbe assolutamente questa opportunità".

Sebbene SoFi si sia espansa nei servizi finanziari a pagamento, i prestiti agli studenti rimangono una parte fondamentale della sua strategia.

"È un prodotto importante in termini di missione, essere presenti a tutte le principali decisioni finanziarie nella vita dei nostri membri e nei giorni intermedi", ha detto Noto ad aprile.