Datadog cade dopo il downgrade di Guggenheim nonostante l'imminente debutto nell'S&P 500: leggi perché

Le azioni di Datadog sono scese di oltre il 5% nelle prime contrattazioni di martedì a 144,70 dollari dopo che Guggenheim ha declassato la società di monitoraggio e sicurezza cloud da "neutrale" a "vendi", avvertendo di potenziali rischi al ribasso legati al cambiamento della strategia tecnologica di OpenAI.

Il downgrade arriva solo un giorno prima dell'ingresso di Datadog nell'indice S&P 500 il 9 luglio, in sostituzione di Juniper Networks, che è stata acquisita da Hewlett Packard Enterprise.

L'ingresso della società con sede a New York nell'S&P 500 è ampiamente visto come una convalida della sua traiettoria di crescita, che spesso si traduce in un aumento delle azioni a breve termine a causa dell'afflusso di acquisti da fondi indicizzati.

Tuttavia, le prospettive caute di Guggenheim hanno gettato un'ombra su tale ottimismo, sollevando dubbi sul fatto che parte della crescita del fatturato di Datadog sia a rischio.

OpenAI si sta allontanando dagli strumenti Datadog

L'analista di Guggenheim Howard Ma, che ha emesso il raro rating "sell", ha abbassato il suo obiettivo di prezzo a un minimo di 105 dollari, circa il 31% in meno rispetto alla chiusura di lunedì.

Ma ha avvertito che OpenAI, che identifica come il più grande cliente di Datadog, potrebbe essere in procinto di allontanarsi dai prodotti di osservabilità dell'azienda a favore di soluzioni interne che riducono i costi.

Secondo Ma, OpenAI potrebbe aver già abbandonato le funzionalità di gestione dei log di Datadog e potrebbe iniziare a ritirare altri servizi nel prossimo futuro.

Se confermato, il cambiamento potrebbe comportare un calo delle entrate nella seconda metà del 2025, in particolare durante l'ultimo trimestre.

Guardando più avanti, Ma stima l'impatto potenziale a circa 150 milioni di dollari di mancati ricavi entro il 2026.

Ciò ridurrebbe il tasso di crescita di Datadog a circa il 15%, superando le attuali aspettative degli analisti del 19% per quell'anno.

Gli analisti rialzisti si concentrano sull'intelligenza artificiale e sullo slancio della crescita

Nonostante la posizione ribassista di Guggenheim, la più ampia comunità di analisti rimane ottimista.

I dati compilati da LSEG mostrano che su 44 analisti che coprono Datadog, il rating medio è un "buy" e l'obiettivo di prezzo mediano è di $ 136.

Il titolo è salito del 6,7% da inizio anno, sovraperformando il guadagno del 5,7% del Nasdaq Composite.

Bank of America Securities ha ribadito la sua fiducia in Datadog all'inizio di questa settimana, aumentando il suo obiettivo di prezzo a $ 175 pur mantenendo un rating "buy".

L'azienda ha sostenuto che l'inclusione nell'S&P 500 rafforza la forza dell'attività di Datadog e non altera la sua visione rialzista.

Wedbush ha fatto eco a questo sentimento la scorsa settimana, aumentando il suo obiettivo a $ 170, citando la leadership di Datadog nell'osservabilità e nell'integrazione dell'intelligenza artificiale.

Si prevede che l'inclusione nell'indice attirerà i flussi istituzionali

Si prevede che l'aggiunta di Datadog all'S&P 500 attirerà significativi investimenti passivi da parte di ETF e fondi comuni di investimento.

Questa domanda automatica tende a far salire i prezzi delle azioni, con guadagni storici che vanno dal 5% al 15% tra l'annuncio dell'inclusione nell'indice e la data di entrata in vigore.

A lungo termine, l'appartenenza all'indice migliora il profilo di un'azienda, aumenta la copertura istituzionale e amplia la sua base di investitori, offrendo vantaggi sia in termini di visibilità che di liquidità.