Il prezzo delle azioni Glencore è in bilico mentre il carbone e il rame divergono prima degli utili

Il prezzo delle azioni Glencore è sceso leggermente mentre gli investitori aspettavano i suoi risultati finanziari. Lunedì è sceso a un minimo di 315 pence, in calo rispetto al massimo di 327 pence di questo mese. Rimane circa il 56% al di sopra del livello più basso di quest'anno.

Il prezzo delle azioni Glencore scende a causa della debolezza del rame

Il prezzo delle azioni Glencore è diminuito negli ultimi giorni a causa dell'indebolimento del mercato del rame. I dati mostrano che il prezzo del rame è crollato di oltre il 6% dal punto più alto di questo mese. Rimane del 38% al di sopra del livello più basso di quest'anno.

Il calo in corso arriva dopo che il prezzo del rame è salito pochi giorni dopo che Trump ha minacciato una tariffa del 50% su tutte le importazioni. Una mossa del genere influenzerà gli Stati Uniti, un paese che importa la maggior parte del suo rame.

Il rame si è ritirato mentre i trader registrano i profitti dopo lo short-squeeze di questo mese. Questo è notevole dal momento che Glencore è uno dei maggiori attori nel settore del rame.

Il rame, che è visto come un barometro per l'economia globale, si è ritirato dopo la reazione degli investitori ai dazi di Donald Trump. Ha annunciato un accordo commerciale con il Giappone la scorsa settimana e un altro con l'Unione Europea questa settimana.

Un tema chiave che è emerso è che Trump ha fissato una base per una tariffa del 15% per tutte le merci che entrano negli Stati Uniti. Una tariffa del 15% è consistente e potrebbe portare a un significativo rallentamento economico.

Sul lato positivo, ci sono segnali che i prezzi del carbone si stanno riprendendo, il che potrebbe avvantaggiare Glencore. I dati mostrano che i futures australiani di Newcastle sono saliti a $ 115,50 per tonnellata martedì, il livello più alto da febbraio di quest'anno.

Allo stesso tempo, la produzione di energia a carbone in Giappone, uno dei principali importatori di carbone, è balzata al livello più alto degli ultimi dieci mesi. La ripresa del carbone in corso è importante poiché i prezzi sono crollati all'inizio di quest'anno.

Gli analisti di Goldman Sachs ritengono che i prezzi del carbone potrebbero aumentare a causa delle temperature superiori alla norma in Cina, Giappone e Corea del Sud. Inoltre, dati recenti indicano che le scorte di carbone in Cina sono diminuite da giugno, portando potenzialmente a un aumento della domanda.

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Guadagni in vista

Il prossimo importante catalizzatore per il prezzo delle azioni Glencore sono i suoi guadagni, che usciranno mercoledì di questa settimana. I risultati più recenti hanno mostrato che le entrate di Glencore sono aumentate del 6% lo scorso anno a 230 miliardi di dollari.

Tuttavia, la metrica EBITDA rettificata della società è crollata del 16% a 14,365 miliardi di dollari, mentre la sua perdita netta è salita a 1,6 miliardi di dollari. Ha attribuito le sue perdite alla debolezza dei prezzi del carbone energetico. Pertanto, l'aumento dei prezzi del carbone potrebbe contribuire ad aumentare i suoi guadagni quest'anno.

Il rapporto sulla produzione più recente ha mostrato che la produzione di carbone energetico è diminuita del 7% nel primo trimestre a 23,4 tonnellate. Questo calo è stato compensato da un'impennata del 493% del carbone siderurgico. Anche la sua produzione di rame è crollata del 30% a 167,9 chilotonnellate.

Questi numeri significano che i ricavi e i profitti di Glencore saranno inferiori rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.

Analisi del prezzo delle azioni Glencore

Grafico azionario GLEN | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni GLEN è rimbalzato negli ultimi mesi, passando da un minimo di 200 pence ad aprile a 316 pence di oggi. Di recente ha formato un pattern a cuneo ascendente, un popolare segno di inversione ribassista.

Il titolo si è spostato al di sopra della media mobile esponenziale (EMA) a 50 giorni. Tuttavia, ha trovato una resistenza sostanziale alla media mobile a 200 giorni.

Pertanto, il cuneo ascendente indica un pullback dopo gli utili. Se ciò accade, il prossimo punto da tenere d'occhio sarà il punto psicologico a 300p. Una mossa al di sopra della resistenza a 327 pence invaliderà le prospettive ribassiste.