Cosa aspettarsi dai guadagni di Amazon

Amazon dovrebbe pubblicare i suoi guadagni del secondo trimestre dopo la chiusura del mercato giovedì, con gli analisti che esprimono ottimismo nonostante le precedenti preoccupazioni per i dazi e i rischi di recessione.

Il consenso di Wall Street prevede che il gigante dell'e-commerce e del cloud riporterà utili di 1,33 dollari per azione su un fatturato di circa 162,1 miliardi di dollari, secondo LSEG.

Queste cifre rappresenterebbero una crescita anno su anno del 5,5% degli utili e del 9,5% dei ricavi.

Il prossimo rapporto fa seguito a una performance più forte del previsto nel primo trimestre.

Tuttavia, l'ultima guidance sugli utili di Amazon a maggio è stata cauta, con la società che cita la continua incertezza legata alle tariffe, alle politiche commerciali globali e alle condizioni macroeconomiche.

Da inizio anno, le azioni Amazon hanno guadagnato il 6,3%, in svantaggio rispetto all'aumento dell'8,9% dell'S&P 500.

Revisioni del sentiment degli analisti e degli obiettivi di prezzo

Nonostante la guidance conservativa, gli analisti di diverse importanti società di Wall Street rimangono rialzisti su Amazon, rivedendo al rialzo gli obiettivi di prezzo in previsione di un miglioramento delle prestazioni in tutti i segmenti di attività principali.

Bank of America ha alzato il suo obiettivo di prezzo da $ 248 a $ 265, citando le forti tendenze al dettaglio del secondo trimestre e l'aumento della domanda di intelligenza artificiale attraverso Amazon Web Services (AWS).

L'analista Justin Post prevede un fatturato del Q2 di 164 miliardi di dollari, superando le stime di consenso.

Allo stesso modo, UBS ha alzato il suo obiettivo di prezzo a 271 dollari da 249 dollari, con l'analista Stephen Ju che ha notato le capacità di consegna più rapide di Amazon, il potenziale di espansione dei margini dell'e-commerce e le nuove opportunità di guadagno attraverso Prime Video supportato da pubblicità.

L'analista di Wedbush Securities, Scott Devitt, ha mantenuto un rating "Outperform", aumentando il prezzo obiettivo da 235 a 250 dollari.

Ha evidenziato i dati incoraggianti della vendita al dettaglio negli Stati Uniti, la robusta domanda di AWS e i miglioramenti dell'efficienza operativa come fattori trainanti di un potenziale rialzo dei margini.

Tuttavia, ha avvertito che le aspettative di redditività rimangono contenute a causa degli investimenti nell'intelligenza artificiale, dei rischi macro e dei costi legati all'iniziativa di banda larga satellitare di Amazon, Project Kuiper.

Crescita del cloud e slancio dell'intelligenza artificiale al centro dell'attenzione

AWS, un fattore chiave per le entrate e i profitti di Amazon, rimane al centro delle prospettive rialziste degli analisti.

L'analista di Morgan Stanley Brian Nowak ha ribadito che Amazon è la scelta migliore e ha alzato l'obiettivo di prezzo da $ 250 a $ 300.

Nowak ha sottolineato il potenziale di crescita di AWS legato ad Anthropic, un'azienda di intelligenza artificiale il cui fatturato ha raggiunto i 4 miliardi di dollari alla fine del secondo trimestre.

Prevede che la cifra potrebbe crescere fino a 10 miliardi di dollari entro il 2026 e a 19 miliardi di dollari entro il 2027.

Anche Barclays e Deutsche Bank hanno espresso fiducia nelle prospettive cloud di Amazon.

Barclays prevede un'accelerazione di AWS nella seconda metà dell'anno, subordinata a una migliore disponibilità delle GPU e all'adozione dell'intelligenza artificiale.

Deutsche Bank ha alzato il suo obiettivo a 266 dollari, sottolineando i guadagni di quote di mercato di Amazon in assenza di concorrenti del fast fashion come Temu e Shein.

L'analista Lee Horowitz prevede un continuo slancio pubblicitario, un calo dei costi dei servizi e un profilo degli utili in rafforzamento dopo il secondo trimestre.

Citigroup ha fatto eco a questo ottimismo, aumentando il suo obiettivo di prezzo a 265 dollari da 225 dollari.

L'analista Ronald Josey prevede un calo sia dei ricavi che del reddito operativo, notando i progressi nella costruzione dell'infrastruttura AWS e il miglioramento delle tendenze di vendita al dettaglio.