Analisi del titolo IREN dopo gli utili di CoreWeave e l'accordo con Anthropic

Il titolo IREN è salito di oltre il 7,5% nella sessione pre-market dopo una serie di notizie positive nel settore neocloud. È balzato a $43.3, in rialzo di quasi il 50% rispetto al suo livello più basso del June 29 di quest'anno. 

Il titolo IREN sale dopo alcune notizie positive nel neocloud

IREN, una società di punta nel settore neocloud, è salita questa settimana dopo alcune notizie rilevanti. Innanzitutto, Nvidia, uno dei principali azionisti, ha firmato un accordo da $500 billion con società di primo piano come BlackRock e BlackStone per finanziare aziende nel settore dell'AI. 

L'accordo trasforma i chip di Nvidia in una nuova classe di attivo, una mossa che avvantaggerà IREN, una società che necessita di miliardi di dollari per realizzare le sue ambizioni nell'AI. 

In secondo luogo, ci sono segnali che la domanda per le società neocloud continua a crescere quest'anno. Un buon esempio è Riot Platforms, che ha firmato un accordo da $9 billion con Anthropic. 

Ulteriori segnali sono arrivati da CoreWeave, la più grande società del settore, che ha dichiarato che i suoi ricavi sono saliti a $2.57 billion nel secondo trimestre da $1.2 billion nello stesso periodo dell'anno precedente. Il suo portafoglio ordini è salito a $104 billion, segnale di forte domanda per i suoi prodotti. 

Inoltre, Goldman Sachs resta ottimista su alcuni grandi nomi del settore. Ha recentemente rialzato la sua previsione per il titolo Nebius. La banca di Wall Street ora prevede che Nebius avrà un EBITDA annuo di $30 billion entro il 2030. 

Gli analisti si aspettano che la sua crescita continui

Il titolo IREN potrebbe beneficiare della crescita continua dei ricavi. In un recente annuncio, IREN ha dichiarato di aver siglato accordi per $2.8 billion con importanti sviluppatori AI come Perplexity, Figure AI, Together AI e Fluidstack. Di conseguenza, la direzione ha deciso di aumentare l'obiettivo ARR a oltre $4 billion. 

La società pubblicherà i risultati finanziari più tardi questo mese. La stima media tra gli analisti è che i ricavi siano diminuiti del 26% nel secondo trimestre, a $139 million. Questo calo è dovuto al suo attuale pivot dall'industria del mining di Bitcoin.

Per l'anno, tuttavia, si prevede che i ricavi salgano da $510 million dello scorso anno a $722 million. Successivamente dovrebbero salire a $3 billion il prossimo anno, sostenuti dai suoi grandi accordi, incluso quello da $9.3 billion con Microsoft.

Tuttavia, ci sono alcune sfide importanti che potrebbero penalizzarne la performance. Una di queste è l'aumento degli ammortamenti e delle svalutazioni. Ad esempio, nel suo ultimo bilancio CoreWeave ha dichiarato che gli ammortamenti e le svalutazioni sono saliti a $1.3 billion, una parte significativa dei suoi $2.5 billion di ricavi. Il D&A di IREN è salito a $121 million nel primo trimestre. 

Un altro problema è che il settore sta diventando molto competitivo, come dimostra il recente accordo di Riot Platforms con Anthropic. Altre società di mining di Bitcoin come MARA Holdings, Cipher Mining e Core Scientific si sono inserite nel settore.

Inoltre, i costi operativi stanno salendo vertiginosamente, con prezzi in aumento nel settore della memoria e dei chip. Di conseguenza, avrà bisogno di più liquidità per aumentare la spesa necessaria a raggiungere i suoi ambiziosi obiettivi. Questo spiega perché la società ha uno short interest del 26%.

Cosa succede ora per le azioni IREN?

Grafico del titolo IREN | Fonte: TradingView

Il grafico settimanale mostra che le azioni IREN sono scese fino a un livello di supporto cruciale a $29, che coincide con il livello di ritracciamento di Fibonacci al 61,8%. È qui che normalmente avvengono la maggior parte dei rimbalzi. 

Il titolo ha formato un pattern a candela doji due settimane fa. Questo pattern è uno dei segnali di inversione rialzista più comuni nell'analisi tecnica. Rimane inoltre leggermente al di sopra della parte inferiore dello strumento Andrew’s pitchfork. 

Pertanto, il titolo potrebbe rimbalzare ulteriormente nel breve periodo. Se ciò dovesse verificarsi, potrebbe continuare a salire, potenzialmente fino al livello psicologico di $50.