Dow perde 400 punti, petrolio in forte rialzo e crescono scommesse su rialzo Fed

Le azioni statunitensi sono scese martedì, con gli investitori che hanno iniziato settembre in un contesto di prezzi del petrolio in aumento, rendimenti obbligazionari globali più alti e rinnovate preoccupazioni per l'inflazione.

Il Dow Jones Industrial Average è sceso dello 0,79%, mentre l'S&P 500 e il Nasdaq Composite hanno chiuso anch'essi in calo, con i mercati che hanno valutato il potenziale impatto del rinnovato conflitto USA-Iran sui prezzi dell'energia e sulla politica della Federal Reserve.

Le azioni calano mentre i prezzi del petrolio alimentano i timori d'inflazione

Il Dow ha perso 419,02 punti, ovvero lo 0,79%, chiudendo a 52.766,88. L'S&P 500 è sceso dello 0,71% a 7.631,47, mentre il Nasdaq Composite è calato dell'1,03% a 26.099,77.

I prezzi del petrolio sono saliti bruscamente dopo che gli Stati Uniti hanno lanciato nuovi attacchi contro obiettivi della Guardia Rivoluzionaria Islamica in Iran.

Il West Texas Intermediate statunitense (WTI) ha guadagnato il 5,2%, chiudendo a $90,22 al barile, mentre i futures sul Brent sono saliti del 4,6% a $94,65.

L'ultima impennata ha esteso il rialzo del petrolio dopo che le azioni militari tra Stati Uniti e Iran sono riprese. Lunedì una petroliera in transito nello Stretto di Hormuz è stata colpita anche da tre proiettili non identificati.

L'escalation ha aumentato i timori che le interruzioni nelle forniture energetiche possano protrarsi, alimentando le pressioni inflazionistiche e creando ulteriore incertezza per i mercati finanziari.

Il settore energetico è stato il migliore tra gli 11 principali settori dell'S&P 500, sostenuto dai prezzi del greggio più elevati.

Il Dow Jones Transportation Average è stato tra i maggiori arretranti, mentre tutti i componenti dell'indice Philadelphia Semiconductor hanno chiuso in calo.

I rendimenti obbligazionari globali salgono mentre aumentano le scommesse su un rialzo Fed

I rendimenti obbligazionari hanno continuato a salire nelle principali economie, aumentando la pressione sulle azioni.

Il rendimento del Treasury USA a 10 anni ha raggiunto livelli non visti da gennaio 2025, mentre il rendimento giapponese a 10 anni è salito al livello più alto dall'agosto 1996. Anche il rendimento benchmark della Germania ha raggiunto un massimo che non si vedeva dal 2011.

I mercati temono che prezzi elevati del petrolio possano mantenere l'inflazione su livelli più alti e influenzare le decisioni delle banche centrali.

La Federal Reserve è attesa in riunione più tardi questo mese, con gli investitori che prezzano sempre di più la possibilità di un rialzo dei tassi.

Lo strumento FedWatch del CME mostrava una probabilità di circa il 68% di un aumento di 25 punti base alla riunione di settembre, in aumento rispetto al 39,6% della settimana precedente.

I dati economici recenti hanno fornito segnali contrastanti.

Il report JOLTS del Dipartimento del Lavoro ha mostrato un rallentamento del ricambio nel mercato del lavoro, mentre l'attività manifatturiera si è indebolita e la spesa per edilizia residenziale è diminuita.

I dati hanno inoltre indicato pressioni sui prezzi persistenti e incertezze legate a tariffe e tensioni geopolitiche.

Settembre inizia con rischi stagionali e geopolitici

Il calo del mercato arriva anche mentre gli investitori entrano in un mese che storicamente è stato impegnativo per le azioni.

Secondo i dati citati da Fisher Investments, settembre ha registrato la performance media mensile più debole di qualsiasi mese dal 1926.

Il rinnovato conflitto USA-Iran ha aggiunto un'ulteriore fonte di incertezza.

Gli Stati Uniti hanno lanciato nuovi raid aerei intorno allo Stretto di Hormuz, mentre l'Iran ha avvertito che potrebbe impedire le esportazioni di petrolio dal Golfo. Gli USA hanno inoltre indicato che potrebbero essere annunciate sanzioni aggiuntive contro l'Iran.

Gli investitori attendono ora il rapporto sull'occupazione non agricola di agosto, in uscita venerdì, insieme ad altri indicatori economici, per indizi sulla prossima mossa della Federal Reserve.

Con il petrolio in rialzo e i rendimenti in aumento, i mercati restano sensibili a qualsiasi segnale che l'inflazione possa rimanere elevata.

La combinazione di rischi geopolitici, condizioni finanziarie più restrittive e incertezza sulla politica monetaria ha gravato sulle azioni all'inizio del nuovo mese.