Previsioni sul prezzo delle azioni Pinterest: crollo irrazionale dopo gli utili

Il prezzo delle azioni Pinterest ha subito una brusca inversione, crollando di oltre il 10% nelle ore prolungate dopo che la società ha pubblicato risultati finanziari contrastanti. PINS è sceso a 34,95 dollari, in calo di oltre il 12% rispetto al massimo da inizio anno. Rimane il 47% in più rispetto al punto più basso di quest'anno.

La crescita degli utenti e dei ricavi di Pinterest è peggiorata

Pinterest è un'azienda di prim'ordine all'intersezione tra social media e commercio. Molte persone, soprattutto donne, utilizzano la sua piattaforma per trovare idee, in particolare design d'interni e moda.

L'attività di Pinterest è andata bene negli ultimi anni, poiché le sue entrate annuali sono passate da 1,69 miliardi di dollari nel 2020 a oltre 3,64 miliardi di dollari. Si è trattato di una crescita impressionante se si considera che si trattava di un prodotto puramente biologico.

Ci sono segnali che indicano che l'attività di Pinterest sta rallentando. I risultati pubblicati giovedì hanno mostrato che le sue entrate sono aumentate del 17% nel secondo trimestre a 998 milioni di dollari. Era cresciuto del 21% nello stesso periodo dell'anno scorso.

Gli utenti attivi mensili di Pinterest sono balzati a 578 milioni, con un aumento dell'11% rispetto allo stesso trimestre dell'anno scorso. La sua importante attività negli Stati Uniti e in Canada ha 102 milioni di utenti, rispetto ai 98 milioni, mentre il resto del mondo ne ha avuti 329 milioni, un grande aumento rispetto ai 288 milioni.

La divisione Stati Uniti e Canada è fondamentale perché è la più redditizia. Genera circa $ 7,29 di entrate per utente, molto più alto di $ 1,30 in Europa e solo 19 centesimi nel resto del mondo. Anche l'ARPU di Stati Uniti e Canada è molto più alto della cifra globale di $ 1,74. Il suo CEO ha dichiarato:

"A tre anni dall'inizio della nostra trasformazione aziendale, non sono mai stato così fiducioso nella capacità di Pinterest di offrire risultati ai nostri utenti e inserzionisti. Abbiamo trovato il nostro miglior adattamento al mercato dei prodotti di sempre diventando una destinazione di shopping personalizzata per gli utenti e una piattaforma di performance basata sull'intelligenza artificiale per gli inserzionisti".

L'orientamento di Pinterest era che le entrate del terzo trimestre sarebbero state comprese tra $ 1,03 miliardi e $ 1,053 miliardi, con una crescita compresa tra il 15% e il 17%. Seguendo la sua storia di superamento delle metriche topline, è probabile che la sua cifra finale sarà superiore alle stime.

La guida di Pinterest è stata migliore di quanto si aspettassero gli analisti. La stima media tra gli analisti è che il suo fatturato sarà di 1,03 miliardi di dollari, con una crescita del 14,7%.

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Il sell-off delle azioni PINS è giustificato?

Uno sguardo più attento all'attività di Pinterest mostra che la sua attività si sta moderando, il che spiega perché le sue azioni sono crollate dopo gli utili. Gli investitori sono per lo più preoccupati che la sua metrica di crescita degli utenti non sia poi così forte.

Tuttavia, ci sono possibilità che il sell-off sia una reazione eccessiva. Riteniamo che la crescita del business negli Stati Uniti sia ancora buona o che si tratti di un'azienda che non è più il motore di crescita di una volta.

Inoltre, è normale che un social media avviato nel 2008 perda slancio. Lo stesso vale per la crescita dei ricavi, che si sta moderando. In effetti, riteniamo che la crescita dei ricavi del 17% sia impressionante.

Ancora più importante, il titolo Pinterest è un affare in quanto viene scambiato a un multiplo di guadagno a termine di 21. Al contrario, Meta Platforms, che sta crescendo del 18%, ha un multiplo forward di 28.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Pinterest

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni PINS è crollato a $ 34,9 dopo i suoi guadagni. Questo crollo è avvenuto dopo che la società ha formato il pattern a cuneo ascendente altamente ribassista.

Ha ritestato il livello di ritracciamento di Fibonacci del 50% e la media mobile esponenziale (EMA) a 50 giorni. Pertanto, sebbene il titolo possa avere una certa volatilità, riteniamo che alla fine rimbalzerà nelle prossime settimane.

Un rimbalzo potrebbe vederlo salire a $ 42,16, che coincide con le stime medie degli analisti.