Apertura dei mercati asiatici: il Nikkei crolla dell'1,4%, il Sensex pronto per un avvio piatto tra i cambiamenti globali

Un potente rally di tre giorni tra le azioni asiatiche si è interrotto improvvisamente giovedì, quando i commenti bomba del Segretario al Tesoro degli Stati Uniti Scott Bessent hanno dato una scossa ai mercati valutari, rafforzando lo yen e mandando le azioni giapponesi in un brusco ritiro.

La mossa ha scatenato una drastica divergenza in tutta la regione, con Tokyo che è scivolata mentre le azioni di Shanghai sono avanzate e Bitcoin è salito a un nuovo massimo storico.

L'indice MSCI Asia Pacific è sceso dello 0,2%, trascinato al ribasso da un calo dell'1,4% in Giappone. Il catalizzatore è stato un improvviso aumento dello 0,5% dello yen rispetto al dollaro, una reazione diretta alle critiche di Bessent alla Banca del Giappone.

Ha dichiarato che la BOJ sta "rimanendo indietro rispetto alla curva" nell'affrontare l'inflazione e che si aspetta un aumento dei tassi. Contemporaneamente, Bessent ha continuato la sua campagna di pressione sulla Federal Reserve, spingendo il dollaro al ribasso contro tutti i suoi omologhi del Gruppo dei 10.

"Quando Bessent parla, i mercati ascoltano, e ora vuole uno yen più forte", ha detto Rodrigo Catril, stratega della National Australia Bank Ltd. a Sydney.

La Fed sotto tiro

I commenti di Bessent sulla Fed sono stati i più espliciti di sempre, cementando le aspettative di una politica monetaria più accomodante che hanno mandato le azioni globali a livelli record questa settimana.

In un'intervista televisiva su Bloomberg Surveillance mercoledì, ha sostenuto un drammatico ciclo di allentamento.

"Potremmo iniziare una serie di tagli dei tassi, a partire da un taglio dei tassi di 50 punti base a settembre", ha detto, suggerendo che il tasso di riferimento della Fed dovrebbe essere inferiore di almeno 1,5 punti percentuali rispetto all'attuale intervallo tra il 4,25% e il 4,5%.

Questa pressione esterna da parte dell'amministrazione Trump ha sostanzialmente spostato l'attenzione del mercato. Dopo una lettura positiva dell'inflazione negli Stati Uniti all'inizio di questa settimana, il dibattito non è più se la Fed taglierà, ma di quanto.

"Mentre il mercato continua a digerire il cambiamento... ne consegue intuitivamente che la domanda è diventata: quanto dovrebbe essere grande il taglio che Powell dovrebbe fornire?" ha osservato Ian Lyngen di BMO Capital Markets.

Un inizio pianeggiante su Dalal Street

Questo complesso quadro globale si sta traducendo in uno stato d'animo cauto a Dalal Street, che sembra destinata a un inizio piatto dell'ultima sessione di una settimana accorciata per le vacanze.

Intorno alle 7:50, l'indice GIFT Nifty era scambiato quasi invariato a 24.699, indicando un'apertura in sordina.

Ciò avviene dopo una forte sessione di mercoledì, in cui gli indici di prima linea sono saliti di oltre mezzo punto percentuale grazie a segnali globali positivi. Tuttavia, gli esperti avevano consigliato cautela, suggerendo che l'aumento potrebbe essere una "trappola rialzista".

Sottolineando il sentimento diviso, i dati provvisori dell'NSE hanno mostrato che gli investitori istituzionali esteri (FII) sono stati venditori netti di azioni per un valore di 3.644 crore di rupie, mentre gli investitori istituzionali nazionali (DII) sono stati acquirenti netti per un importo di 5.623 crore di rupie.

Mentre i trader digeriscono i cambiamenti di politica monetaria, stanno anche osservando un rapporto statunitense sui prezzi alla produzione previsto giovedì per ulteriori indizi sull'inflazione.

Anche le tensioni geopolitiche stanno ribollendo, dopo che il presidente Trump ha avvertito che avrebbe imposto "conseguenze molto gravi" se Vladimir Putin non avesse accettato un accordo di cessate il fuoco prima del loro incontro di questa settimana, aggiungendo un altro livello di incertezza al panorama del mercato.