Ecco perché il prezzo delle azioni Rolls-Royce potrebbe scivolare sotto i 1000p

Il prezzo delle azioni Rolls-Royce si è mosso lateralmente questo mese mentre la recente impennata è svanita. Martedì è sceso a un minimo di 1.067 pence, in calo rispetto al massimo da inizio anno di 1.110 pence. Questo articolo esplora i principali motivi per cui il titolo potrebbe essere sull'orlo di una breve inversione.

I dati tecnici del prezzo delle azioni Rolls-Royce indicano una breve inversione di tendenza

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni Rolls-Royce ha registrato un forte rally negli ultimi mesi. È rimasto molto più alto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 100 e 50 settimane, segno che per ora i rialzisti hanno il controllo.

L'EMA a 100 giorni è a 905 pence, mentre il dato a 50 settimane è a 990 pence. Pertanto, c'è il rischio che il titolo subisca un'inversione di tendenza, in cui torna alla sua media storica. Un buon esempio di ciò è quello che è successo ad aprile, quando è precipitato alle due medie.

L'altro grande rischio è che lo stock possa subire un'inversione di tendenza, un fenomeno che ha già iniziato a verificarsi. L'inversione della media si verifica quando l'oscillatore di un asset inizia a muoversi verso il basso all'aumentare del prezzo.

Il grafico seguente mostra che l'indice di forza relativa (RSI) si è mosso verso il basso e ora si sta avvicinando al punto neutro a 5o. Inoltre, l'oscillatore del prezzo percentuale (PPO), che è una forma unica dell'indicatore MACD, ha iniziato a puntare verso il basso.

Pertanto, è probabile che il titolo avrà un leggero pullback ad almeno 900p e poi riprenderà il trend rialzista. Una mossa al di sopra del massimo storico di 1.110 pence invaliderà la visione ribassista e indicherà ulteriori guadagni.

Rolls Royce Holdings ha fondamentali solidi

Per essere chiari: la previsione ribassista del prezzo delle azioni Rolls-Royce non è un segno che la società abbia grossi problemi. Si basa sui fattori tecnici, che si sono formati sui timeframe dei grafici settimanali e giornalieri.

Rolls-Royce Holdings ha fondamentali solidi, come dimostrano i suoi risultati finanziari più recenti. Le sue entrate sono aumentate del 13% nel primo semestre dell'anno a 9 miliardi di sterline, mentre l'utile lordo è balzato del 33% a 2,5 miliardi di sterline, aiutato dalle ottimizzazioni dei costi del management. L'utile operativo è salito del 50% a 1,7 miliardi di sterline, mentre il free cash flow è salito a 1,58 miliardi di sterline.

Questi risultati hanno dimostrato che l'attività di Rolls-Royce stava andando bene in termini di top-line e bottom-line. Inoltre, il suo bilancio è migliorato a 1,08 miliardi di sterline da un valore negativo di 822 milioni di sterline nello stesso periodo dell'anno scorso.

Le tre attività di Rolls-Royce: aviazione civile, energia e difesa, stanno tutte avendo grandi venti favorevoli. L'aviazione civile è fiorente, come dimostrano i recenti guadagni di IAG, United e Lufthansa.

I ricavi del segmento difesa sono aumentati dell'1% a 2,2 miliardi di sterline, trainati dai trasporti, dagli elicotteri e dai combattimenti. Inoltre, la divisione dei sistemi energetici è balzata del 20%, aiutata dai venti favorevoli dell'IA.

L'unico grande rischio fondamentale che il prezzo delle azioni Rolls-Royce deve affrontare è che è altamente sopravvalutato. Ha un multiplo prezzo/utili forward di 61, molto più alto della mediana del settore di 23.