Azioni VOO ETF: l'S&P 500 è a rischio mentre la leggenda avverte di una bolla?

Il prezzo delle azioni dell'ETF Vanguard S&P 500 (VOO) ha avuto una forte corsa al rialzo quest'anno e ora si aggira intorno al suo massimo storico. Veniva scambiato a $ 585, pochi punti sotto il massimo storico di $ 593. È aumentato di oltre il 30% rispetto al livello più basso di quest'anno.

Gli analisti di Wall Street sono rialzisti sull'indice S&P 500

L'impennata in corso del prezzo delle azioni VOO ETF ha attirato molti tori di Wall Street, che credono che ci sia più spazio per andare.

Gli analisti hanno rivisto al rialzo le loro previsioni sull'S&P 500. Gli analisti di Goldman Sachs prevedono che l'indice S&P 500 salirà a $ 6.600 quest'anno, con un aumento del 6% rispetto al livello attuale.

Gli analisti di Morgan Stanley prevedono che salirà a $ 6.500, mentre Bank of America, Citigroup e Wedbush prevedono che supererà i $ 6.500 quest'anno.

Questi analisti citano la recente forte stagione degli utili e il potenziale di tagli dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve.

I risultati più recenti hanno mostrato che la crescita media degli utili delle società dell'indice S&P 500 è stata di circa l'11,8%. È stato il terzo trimestre consecutivo in cui l'indice ha registrato una crescita a due cifre.

La forte crescita degli utili è stata notevole perché è arrivata dopo che Donald Trump ha avviato la sua politica di punta sui dazi. Pertanto, la crescita media degli utili dovrebbe essere del 4,3%.

Gli analisti di Wall Street citano anche i forti venti favorevoli nel settore dell'intelligenza artificiale, un settore che sta registrando una forte crescita quest'anno, il che spiega perché aziende come NVIDIA, Microsoft, Meta Platforms e Palantir hanno ottenuto buoni risultati.

Inoltre, ci sono crescenti speranze che la Federal Reserve inizi a tagliare i tassi di interesse entro la fine dell'anno. Gli analisti si aspettano che la banca tagli i tassi nella prossima riunione di settembre. Goldman Sachs prevede tre tagli quest'anno, mentre Morgan Stanley prevede 6 o 7 tagli l'anno prossimo.

L'ETF VOO va bene quando la Fed taglia i tassi a causa della rotazione dal mercato obbligazionario alle azioni.

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La leggenda di Wall Street avverte di una bolla

Nel frattempo, una delle principali leggende di Wall Street avverte che il mercato è nelle prime fasi di una bolla.

In un'intervista a Bloomberg, Howard Marks, il miliardario fondatore di Oaktree Capital, ha affermato che il mercato azionario sta diventando molto sopravvalutato rispetto ai fondamentali perché non c'è stata alcuna correzione significativa del mercato in 16 anni. Ha detto:

"L'errore più grande nell'investire è che gli investitori credono che il modo in cui le cose sono oggi sarà sempre così e che le cose che stanno accadendo continueranno sempre ad accadere. Il ritorno alla media è sempre una possibilità".

Marks ritiene che l'ETF VOO abbia ancora un potenziale di rialzo nel breve termine, ma si aspetta che subisca una correzione nei prossimi anni.

Howard Marks è una delle leggende di Wall Street. Ha fondato Oaktree Capital, una società con oltre 173 miliardi di dollari, che ora è principalmente di proprietà di Brookfield.

Analisi del prezzo delle azioni VOO ETF

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni VOO ETF ha avuto un forte trend rialzista negli ultimi mesi. Dopo aver toccato il fondo a $ 440 ad aprile, il titolo ha recuperato a $ 593.

Di recente ha superato l'importante livello di resistenza a $ 557, la sua oscillazione più alta a febbraio di quest'anno. Il superamento di tale livello è stato notevole in quanto ha invalidato il pattern double-top.

Il prezzo delle azioni VOO è rimasto al di sopra di tutte le medie mobili, mentre l'indice di forza relativa (RSI) ha continuato a salire. Pertanto, l'ETF VOO probabilmente continuerà a salire poiché i rialzisti puntano al livello di resistenza chiave a $ 600.