Tom Lee spiega come giocare con le azioni tecnologiche e ETH dopo il simposio di Jackson Hole

Il presidente della Fed Jerome Powell ha assunto un tono accomodante al simposio di Jackson Hole venerdì, segnalando uno spostamento dell'attenzione politica verso il sostegno di un mercato del lavoro in calo, piuttosto che un inasprimento preventivo per frenare l'inflazione.

Sebbene non si sia esplicitamente impegnato a tagliare i tassi, le sue osservazioni sono state viste come l'apertura della porta a una potenziale riduzione dei tassi di interesse già dalla riunione di settembre.

Le osservazioni hanno inviato un'ondata di ottimismo a Wall Street, con l'indice di riferimento S&P 500 e il Dow Jones Industrial Average che hanno entrambi raggiunto livelli record venerdì.

Secondo il chief investment officer di Fundstrat, Tom Lee, il discorso di Powell è essenzialmente un semaforo verde per gli asset di rischio, in particolare le small cap e i settori ciclici, che nelle ultime settimane sono rimasti indietro a causa del posizionamento difensivo.

Perché le osservazioni di Powell sono di buon auspicio per le azioni statunitensi

Parlando oggi con la CNBC , Tom Lee ha detto che il pivot di Powell segna il ritorno della Fed "accomodante", che potrebbe sbloccare un significativo rialzo per le azioni statunitensi.

Ha osservato che gli spread ipotecari rimangono storicamente ampi, suggerendo un margine di calo dei tassi e di stimolo per l'edilizia abitativa e i finanziari.

Secondo lo stratega di fama mondiale, anche l'indice dell'Institute for Supply Management (ISM), che è stato sotto i 50 per circa 30 mesi, potrebbe rimbalzare, segnalando una ripresa industriale.

Lee ora si aspetta un rally di ampliamento in tutti i settori per vedere l'indice di riferimento S&P 500 raggiungere il livello di 7.000 entro la fine di quest'anno, indicando un potenziale rialzo di un altro 8,0% da qui.

Cosa aspettarsi dai titoli tecnologici dopo Jackson Hole

Nonostante lo spostamento verso i ciclici, Tom Lee rimane rialzista sulla tecnologia, in particolare sui titoli dell'intelligenza artificiale (AI) e sui giochi legati alla blockchain.

"Vuoi essere lungo sull'intelligenza artificiale e sul commercio di criptovalute perché questi sono stati i leader di mercato", ha affermato.

I cosiddetti "Magnifici Sette" – Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Amazon, Meta e Tesla – continuano ad ancorare il sentiment degli investitori.

Lee ha sottolineato che, sebbene i difensivi possano essere in ritardo, la tecnologia rimane una posizione fondamentale. "Si tratta di ciclici, intelligenza artificiale e criptovalute, ma non di difensivi", ha aggiunto.

Con il miglioramento delle aspettative di crescita e una Fed accomodante, i titoli tecnologici potrebbero vedere un rinnovato slancio, in particolare quelli legati all'innovazione e alle infrastrutture digitali, ha detto oggi Lee alla CNBC.

Cosa aspettarsi da Ethereum dopo Jackson Hole

Venerdì, Tom Lee ha anche sostenuto con forza Ethereum, paragonando il suo momento attuale all'uscita del dollaro USA dal gold standard nel 1971.

"Il passaggio di Wall Street alla blockchain è un momento più importante", ha affermato, sottolineando il sostegno del GENIUS Act alle stablecoin e la spinta di Project Crypto a integrare la blockchain nei sistemi finanziari.

Lee ritiene che Ethereum (ETH) sarà fondamentale per la futura infrastruttura degli smart contract, in particolare per la verifica dei comandi umani nei sistemi di intelligenza artificiale agentica. "Gran parte di esso sarà Ethereum", ha detto.

Mentre alcuni liquidano le criptovalute come speculative, Lee sostiene che il loro ruolo fondamentale nella prossima ondata di innovazione finanziaria le rende un vincitore a lungo termine.