CoinShares si quoterà negli Stati Uniti grazie all'accordo SPAC da 1,2 miliardi di dollari con Vine Hill

CoinShares International Ltd. ha annunciato l'intenzione di entrare nel mercato statunitense attraverso una fusione con la società di assegni in bianco Vine Hill Capital Investment Corp., valutando l'azienda a 1,2 miliardi di dollari pre-money su base pro-forma.

La mossa segna un cambiamento significativo per CoinShares, che attualmente è quotata al Nasdaq di Stoccolma, e vedrà la società uscire dalla Svezia dopo il completamento dell'accordo.

Con 10 miliardi di dollari di asset in gestione, CoinShares è ampiamente nota per i suoi prodotti negoziati in borsa e la transazione arriva in un momento in cui le quotazioni di criptovalute negli Stati Uniti stanno guadagnando terreno in un contesto normativo più favorevole.

CoinShares si espande nel più grande mercato di gestione patrimoniale

CoinShares ha costruito una forte presenza in Europa, ma il suo ingresso pianificato negli Stati Uniti segna un'ambizione più ampia di competere nel più grande mercato di gestione patrimoniale del mondo, che rappresenta oltre la metà degli asset globali in gestione.

La fusione della società con Vine Hill creerà una nuova entità denominata Odysseus Holdings Limited, nota anche come Holdco, alla chiusura dell'accordo.

Secondo i documenti dell'azienda, è stato assicurato anche il supporto istituzionale, con un impegno di 50 milioni di dollari in common equity che ha ancorato la transazione.

Ciò garantisce una maggiore stabilità per l'accordo, che dovrebbe essere finalizzato entro la fine del quarto trimestre di quest'anno.

I consigli di amministrazione di CoinShares e Vine Hill hanno approvato la fusione e l'accordo ha il sostegno dell'85% degli azionisti di CoinShares, anche se rimane soggetto alle approvazioni normative e degli azionisti prima del completamento.

Un anno di quotazioni SPAC per le società crypto

Il debutto di CoinShares negli Stati Uniti attraverso Vine Hill si allinea con un'ondata di società di criptovalute che hanno scelto di quotarsi in borsa nel paese.

Nell'ultimo anno, diverse società hanno scelto le società di acquisizione per scopi speciali (SPAC) o le quotazioni dirette come vie di accesso ai mercati dei capitali statunitensi.

Tra i nomi degni di nota ci sono Circle Internet Group Inc., l'emittente della stablecoin USDC, e exchange crypto Bullish.

Entrambe hanno lanciato quotazioni negli Stati Uniti grazie al miglioramento della chiarezza normativa sotto l'amministrazione Trump, creando un ambiente più definito per le aziende di asset digitali che cercano di quotarsi in borsa.

Aderendo a questa tendenza, CoinShares si sta posizionando non solo per ampliare la sua portata, ma anche per rafforzare la sua credibilità tra i gestori patrimoniali globali, poiché il mercato statunitense continua ad essere l'hub dominante per i prodotti negoziati in borsa e il capitale istituzionale.

Il sostegno istituzionale agli investimenti sostiene l'operazione

La transazione sarà sostenuta da un investimento istituzionale di 50 milioni di dollari in common equity, che aggiunge un significativo sostegno finanziario alla struttura della fusione.

Questo sostegno rafforza la fiducia degli investitori nella capacità di CoinShares di espandere la propria presenza e competere nel mercato globale.

L'azienda combinata opererà con il nome di Odysseus Holdings Limited, che simboleggia la transizione da un gestore di criptovalute focalizzato sull'Europa a un attore globale con sede nel più grande mercato degli investimenti.

Per CoinShares, la fusione non solo consente l'accesso a pool di capitale più profondi, ma supporta anche la sua strategia per cogliere nuove opportunità di crescita negli asset digitali, nei prodotti negoziati in borsa e nella gestione degli investimenti istituzionali.

Tempistica per la chiusura

La fusione dovrebbe concludersi entro la fine del quarto trimestre di quest'anno, subordinatamente alle approvazioni normative e degli azionisti.

Una volta completate, le azioni di CoinShares quotate a Stoccolma saranno delistate e il trading si sposterà sul mercato statunitense sotto la nuova struttura di Odysseus Holdings.

Con 10 miliardi di dollari di asset in gestione e una valutazione di 1,2 miliardi di dollari nell'ambito di questo accordo, CoinShares sta gettando le basi per un ruolo globale più ampio, assicurandosi al contempo la sua posizione all'interno di una coorte crescente di società di criptovalute che entrano nei mercati statunitensi attraverso transazioni SPAC.