Commodities wrap: tagli dei tassi della Fed e tensioni geopolitiche trainano i prezzi delle materie prime

I prezzi dell'oro e del greggio hanno esteso i guadagni mercoledì, con i prezzi del rame che sono rimasti sostanzialmente invariati rispetto alla chiusura precedente.

I prezzi dell'argento sono aumentati di oltre l'1% mercoledì, mentre il metallo ha flirtato con il livello di $ 42 l'oncia.

I prezzi del petrolio sono aumentati con l'insorgere delle tensioni geopolitiche, che hanno sollevato timori di interruzioni.

L'oro si aggira vicino ai massimi storici

I prezzi dell'oro sono rimasti vicini ai massimi storici mercoledì, sostenuti dai tagli dei tassi di interesse statunitensi previsti per la fine del mese.

Gli operatori di mercato sono ora in attesa dei dati sull'inflazione statunitense, che dovrebbero fornire ulteriori informazioni sulle future decisioni di politica monetaria della Federal Reserve.

I dati sui salari non agricoli della scorsa settimana negli Stati Uniti hanno indicato un indebolimento del mercato del lavoro, consolidando l'ipotesi di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve nella riunione politica di settembre.

Inoltre, il governo ha riferito martedì che l'economia statunitense ha probabilmente creato 911.000 posti di lavoro in meno nei 12 mesi precedenti a marzo rispetto a quanto inizialmente stimato.

Ciò suggerisce che la crescita dell'occupazione stava già decelerando prima dell'attuazione dei dazi aggressivi sulle importazioni del presidente Donald Trump.

Secondo il FedWatch Tool di CME Group, i mercati prevedono un taglio dei tassi di 25 punti base con una probabilità del 92%.

Le possibilità di un taglio più consistente di 50 punti base sono considerevolmente più basse, a circa l'8%.

"Nel frattempo, le scommesse per un allentamento della politica più aggressivo da parte della Federal Reserve (Fed), sostenute dal debole rapporto sui salari non agricoli (NFP) statunitensi di venerdì scorso, tengono sotto controllo la ripresa notturna dell'USD e aiutano a rilanciare la domanda per l'oro non redditizio", ha detto Haresh Menghani, redattore di FXstreet, in un rapporto.

Le persistenti incertezze commerciali, l'escalation delle tensioni geopolitiche e il nervosismo politico in Francia e Giappone sono ulteriori fattori che rafforzano l'attrattiva di questo metallo prezioso rifugio.

Il petrolio estende i guadagni

Anche i prezzi del petrolio hanno continuato a salire questa settimana, spinti dall'attacco di Israele alla leadership di Hamas in Qatar, dall'abbattimento dei droni da parte della Polonia e dalla spinta degli Stati Uniti per nuove sanzioni sugli acquirenti di petrolio russo.

Tuttavia, l'eccesso di offerta riguarda guadagni limitati per il liquido nero mercoledì.

Al momento della scrittura, il prezzo del greggio West Texas Intermediate sul New York Mercantile Exchange era di 63,09 dollari al barile, in rialzo dello 0,7% rispetto alla chiusura precedente.

Il greggio Brent sull'Intercontinental Exchange era a 66,88 dollari al barile, anch'esso in rialzo dello 0,7%.

I prezzi erano saliti dello 0,6% nella sessione di trading precedente dopo che Israele aveva annunciato un attacco alla leadership di Hamas a Doha.

Sebbene entrambi i benchmark siano inizialmente aumentati di quasi il 2% dopo l'attacco, hanno successivamente ritracciato gran parte di questi guadagni.

Separatamente, le tensioni geopolitiche si sono intensificate quando la Polonia ha abbattuto i droni durante un diffuso attacco russo nell'Ucraina occidentale mercoledì.

Questo incidente ha segnato la prima volta che un membro della NATO ha sparato colpi nel conflitto, anche se non c'era alcuna minaccia immediata di un'interruzione delle forniture.

I resoconti dei media indicano che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha incoraggiato l'Unione Europea ad attuare tariffe del 100% su Cina e India.

Questa misura è intesa come una tattica per esercitare pressione sul presidente russo Vladimir Putin.

Dall'invasione dell'Ucraina nel 2022, le finanze della Russia sono state sostenute da significativi acquisti di petrolio da parte di importanti acquirenti come Cina e India.

Le prospettive dell'offerta rimangono ribassiste. L'Energy Information Administration (EIA) degli Stati Uniti ha avvertito che i prezzi globali del greggio subiranno una pressione significativa nei prossimi mesi a causa dell'aumento delle scorte dovuto all'aumento della produzione da parte dell'OPEC+.

Impennata dei metalli preziosi

I prezzi dell'argento sono aumentati dell'1,2% mercoledì per essere scambiati a $ 41,851 l'oncia.

Il rapporto oro/argento è rimasto sostanzialmente stabile, a 88,66 mercoledì, una variazione trascurabile rispetto a 88,67 registrato martedì.

Questo rapporto indica quante once d'argento sono necessarie per corrispondere al valore di un'oncia d'oro.

Mercoledì, durante le ore di negoziazione asiatiche, il prezzo dell'argento ha visto un aumento dell'interesse degli acquirenti.

Tra l'indebolimento del dollaro USA e le crescenti tensioni in Medio Oriente, il valore del metallo bianco è in aumento.

Gli investitori monitoreranno attentamente i dati sull'inflazione dell'indice dei prezzi alla produzione (PPI) degli Stati Uniti per agosto, che saranno pubblicati più tardi oggi, mercoledì, per un'ulteriore direzione del mercato.

Altrove, il platino ha registrato un aumento del 2%, raggiungendo i 1.402,10 dollari, mentre il palladio è balzato del 5% a 1.200 dollari.