Azioni Broadcom: è sicuro acquistare le costose azioni AVGO?

Il prezzo delle azioni Broadcom è stato in un'implacabile corsa al rialzo quest'anno, raggiungendo un livello record. È passato a un massimo di $ 370, portando i guadagni da inizio anno al 60%. È aumentato di quasi il 1.000% negli ultimi cinque anni.

Questo articolo spiega perché il prezzo delle azioni AVGO è aumentato quest'anno e se ha più spazio per andare nei prossimi mesi.

Perché il prezzo delle azioni Broadcom è salito alle stelle

Il prezzo delle azioni Broadcom ha registrato un forte trend rialzista negli ultimi anni, in quanto continua a beneficiare dei venti favorevoli dell'intelligenza artificiale (AI).

I recenti risultati finanziari hanno mostrato che la crescita dell'azienda continua. Le entrate sono aumentate del 22% a 15,9 miliardi di dollari. Soprattutto, la soluzione di intelligenza artificiale è aumentata del 63% a 5,2 miliardi di dollari.

La società prevede che i suoi ricavi dall'intelligenza artificiale continueranno a vedere una traiettoria di crescita a due cifre in questo trimestre. Precisamente, gli analisti prevedono che le entrate della divisione raggiungeranno i 6,2 miliardi di dollari in questo trimestre.

Il principale catalizzatore per l'attività parabolica di AVGO dopo il risultato della scorsa settimana è stata la selezione di OpenAI per costruire i suoi chip AI personalizzati, in un accordo del valore di oltre 10 miliardi di dollari.

Si tratta di un cambiamento importante che potrebbe posizionare Broadcom come uno dei principali fornitori di intelligenza artificiale e altri chip personalizzati. OpenI spera di alleviare la sua eccessiva dipendenza dai semiconduttori prodotti da NVIDIA.

Ancora più importante per Broadcom, il passaggio ai chip personalizzati potrebbe vederla ricevere più ordini da altre aziende come Microsoft, Google e Amazon.

Gli analisti prevedono una forte crescita per il futuro

Gli analisti di Wall Street ritengono che il prezzo delle azioni Broadcom abbia un maggiore rialzo nei prossimi anni. La stima media dei ricavi è che realizzerà 17,4 miliardi di dollari di ricavi nel trimestre in corso, con un aumento del 24% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.

Si aspettano inoltre che la crescita degli utili accelererà, con l'EPS in crescita del 33% a 1,87 dollari. Broadcom realizzerà quindi 18,14 miliardi di dollari nel prossimo trimestre e 63 miliardi di dollari nell'anno finanziario in corso, con una crescita annua del 22%. Per poi salire a 83 miliardi di dollari nel 2026.

È probabile che Broadcom ottenga risultati migliori del previsto, come ha fatto in passato.

Tuttavia, il rischio principale è che le azioni AVGO siano diventate gravemente sopravvalutate. Ha un rapporto prezzo/utili forward di 79, molto più alto della mediana del settore di 31. I suoi multipli GAAP PE sono anche di gran lunga più grandi di quelli di Nvidia.

Il multiplo forward non-GAAP è 50, anch'esso superiore alla stima mediana di 25. In particolare, il rapporto PEG forward di 1,6 è maggiore di quello di altre società.

Queste metriche di valutazione significano che, in tempi normali, il prezzo delle azioni AVGO sarebbe maturo per un'inversione. Tuttavia, Broadcom è ora diventato il titolo di slancio definitivo e ha un catalizzatore con l'accordo con OpenAI. Beneficerà anche dell'imminente taglio dei tassi di interesse della Federal Reserve.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni AVGO

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni Broadcom ha avuto una forte corsa al rialzo quest'anno. Di recente ha ribaltato l'importante livello di resistenza a $ 251, il punto più alto di gennaio. Ciò ha contribuito a invalidare il modello a doppia cima che si stava formando.

L'indice direzionale medio (ADX) si è spostato sopra 30, segno che i rialzisti hanno il controllo. Inoltre, l'indice di forza relativa (RSI) e il MACD continuano a salire. Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui il titolo continua a salire mentre i rialzisti puntano al punto psicologico a $ 400.