Azioni ASML: come potrebbero beneficiare dell'accordo Intel-Nvidia

ASML Holding (NASDAQ: ASML) sta estendendo i guadagni lunedì dopo che un analista senior di Bank of America ha dichiarato che potrebbe essere uno dei principali beneficiari del recente accordo da 5,0 miliardi di dollari tra Intel e Nvidia.

Si prevede che l'accordo di cui sopra rafforzerà la competitività di Intel nei data center e nei PC.

Questo, a sua volta, potrebbe stimolare la domanda di apparecchiature per la produzione di semiconduttori, il core business di ASML.

La chiamata rialzista di BofA sul titolo ASML è particolarmente significativa perché è già stato in un forte trend rialzista negli ultimi cinque mesi.

Al momento in cui scriviamo, è in rialzo di oltre il 60% rispetto al minimo da inizio anno di aprile.

L'accordo Intel-Nvidia potrebbe sbloccare una nuova domanda di azioni ASML

La collaborazione Intel-Nvidia è più di una stretta di mano strategica: potrebbe effettivamente rivelarsi un potenziale catalizzatore per la crescita di ASML.

Incorporando i processori Intel nei sistemi di intelligenza artificiale di Nvidia e viceversa, l'accordo posiziona Intel per riguadagnare terreno nel calcolo ad alte prestazioni.

Questa ripresa potrebbe tradursi in un aumento della spesa in conto capitale per la fabbricazione di semiconduttori, compresi gli acquisti degli strumenti avanzati di litografia di ASML.

L'analista di Bank of America Didier Scemama ha osservato che "un'Intel potenzialmente più competitiva sia nei data center che nei PC dovrebbe essere positiva per le semicap", che includono le azioni ASML.

Sebbene la transazione Intel-Nvidia non includa una partnership con la fonderia, inietta nuovo slancio nella roadmap di INTC, che potrebbe fare molto affidamento sulle apparecchiature di ASML per soddisfare la crescente domanda di chip.

Sebbene l'accordo si fermi prima di una partnership completa con la fonderia, inietta nuovo slancio nella roadmap di Intel, che potrebbe fare molto affidamento sulle apparecchiature ASML per soddisfare la crescente complessità dei chip.

Le azioni di ASML beneficeranno della domanda di apparecchiature per litografia

Il core business di ASML, i sistemi di litografia utilizzati nella produzione di chip, sta già registrando un massiccio aumento della domanda quest'anno.

Mentre le aziende di semiconduttori si affrettano a costruire chip più potenti ed efficienti, la necessità di strumenti fotolitografici all'avanguardia si è intensificata.

ASML, che attualmente domina il mercato delle macchine a raggi ultravioletti estremi (EUV), trarrà vantaggio da questa tendenza.

Inoltre, Intel dovrà probabilmente investire piuttosto pesantemente nelle sue capacità produttive dopo l'investimento di NVDA, il che potrebbe aumentare ulteriormente la domanda per le offerte di ASML poiché INTC si affida alle sue macchine litografiche per produrre i chip più sofisticati.

Anche l'analista di BofA Didier Scemama ha evidenziato l'aumento degli ordini di attrezzature come una delle ragioni principali della sua posizione rialzista.

In breve, con i produttori di chip che aumentano la produzione per soddisfare le esigenze di intelligenza artificiale e cloud computing, i macchinari specializzati dell'azienda olandese stanno diventando indispensabili, il che potrebbe sbloccare un ulteriore rialzo delle azioni ASML.

Cos'altro potrebbe avvantaggiare le azioni ASML in futuro?

Al di là dell'accordo Intel-Nvidia, le prospettive a lungo termine del titolo ASML sono rafforzate dal previsto lancio di diversi impianti di produzione di chip negli Stati Uniti.

Intel, Samsung e TSMC stanno pianificando nuove fabbriche, che potrebbero aumentare significativamente la domanda di apparecchiature ASML.

Secondo Scemama, "è probabile che gli investitori si concentrino sul 2027, che dovrebbe vedere una sostanziale accelerazione dei ricavi... a causa dell'apertura di diverse nuove fabbriche negli Stati Uniti".

Queste strutture richiederanno sistemi di litografia avanzati per produrre chip di nuova generazione, posizionando ASML come fornitore chiave.

Con i venti favorevoli geopolitici che favoriscono la produzione nazionale di semiconduttori, l'esposizione delle azioni di ASML a questi progetti potrebbe portare a una crescita significativa dei ricavi nei prossimi anni.