Analisi del prezzo delle azioni Rivian: la ripresa è a rischio?

Il prezzo delle azioni Rivian è rimbalzato nelle ultime settimane, passando dal minimo di agosto di $ 11,53 a $ 16 oggi. Si aggira al livello più alto dal 27 maggio, con una capitalizzazione di mercato di oltre 18 miliardi di dollari.

Rivian ha fatto progressi quest'anno

Rivian, l'azienda di veicoli elettrici sostenuta da Amazon e Volkswagen, ha fatto alcuni progressi negli ultimi mesi.

Uno degli eventi più importanti è accaduto a metà di questo mese, quando ha tenuto la cerimonia di posa della prima pietra per il suo stabilimento in Georgia, la cui costruzione inizierà nel 2026. Spera di creare 7.500 posti di lavoro entro il 2030, con consegne di veicoli ai clienti a partire dal 2028.

L'azienda spera che, una volta completato, l'impianto la aiuterà a produrre circa 400.000 veicoli all'anno, una mossa che la renderà una delle principali aziende automobilistiche americane.

Rivian ha anche lavorato per migliorare il proprio bilancio, in particolare attraverso la partnership con Volkswagen, la società tedesca che si è impegnata a investire 5 miliardi di dollari nella società.

Rivian ha chiuso l'ultimo trimestre con circa 7,5 miliardi di dollari in contanti ed equivalenti. Questi fondi includevano il miliardo di dollari ricevuto da Volkswagen e l'azienda prevede di ricevere 2,5 miliardi di dollari quando raggiungerà diversi traguardi importanti.

Inoltre, la società riceverà fondi dal Dipartimento dell'Energia a causa dell'impianto in Georgia. In particolare, spera di ricevere circa 6,5 miliardi di dollari dal dipartimento.

L'interesse short aumenta poiché permangono le sfide

Tuttavia, la società deve affrontare forti venti contrari, il che spiega perché il suo interesse short è salito a oltre il 12% nelle ultime settimane.

I risultati più recenti hanno mostrato che Rivian ha consegnato 10.661 veicoli nel secondo trimestre, in calo rispetto ai 13.790 dello stesso periodo dell'anno scorso.

Le sue entrate automobilistiche sono scese da $ 1,07 miliardi a $ 927 milioni nello stesso periodo. I suoi servizi di reddito provenivano dal business del software e dei servizi, il cui fatturato è aumentato da 84 milioni di dollari a 376 milioni di dollari.

La sfida, tuttavia, è che le sue due attività principali dovranno affrontare forti venti contrari nei prossimi mesi. Ad esempio, il business dei veicoli elettrici sarà influenzato dalla decisione dell'amministrazione Trump di porre fine al popolare credito d'imposta per i veicoli elettrici, che oggi vale circa 7.500 dollari.

Questi cambiamenti significano che le entrate del terzo trimestre aumenteranno poiché i clienti si sono affrettati ad acquistare veicoli prima della scadenza. Gli analisti prevedono che le entrate aumenteranno del 70% a 1,49 miliardi di dollari in questo trimestre.

Tuttavia, questi guadagni saranno di breve durata poiché gli analisti prevedono che le sue entrate crolleranno del 27% nel Q4. Inoltre, l'azienda potrebbe avere difficoltà a raggiungere il suo obiettivo di consegnare tra i 40.000 e i 46.000 veicoli quest'anno.

L'altra sfida principale è che l'amministrazione Trump ha anche posto fine ai crediti per l'energia pulita, una mossa che Rivian prevede influenzerà le sue entrate di circa 100 milioni di dollari di entrate ad alto margine all'anno.

Trump sostiene che la fine di questi fondi renderà i veicoli di nuovo più economici. Sul lato positivo, la Zero Emission Transportation Association ha fatto causa per spingere l'NHTSA a iniziare a emettere lettere di conformità.

L'altra grande sfida è che Rivian sta ancora bruciando ingenti somme di denaro poiché le sue perdite rimangono.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Rivian

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Rivian è rimbalzato da un minimo di $ 9,5 nel novembre dello scorso anno a $ 16 oggi.

Le azioni Rivian sono rimaste al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni. L'indicatore MACD si è spostato al di sopra della linea dello zero, mentre l'indice di forza relativa (RSI) si sta avvicinando al livello di ipercomprato a 70.

Pertanto, il titolo probabilmente salirà un po' e raggiungerà l'importante livello di resistenza a $ 16,65, il livello più alto del 20 maggio. Riprenderà quindi la tendenza al ribasso man mano che i rischi permangono.