Evita JEPQ e acquista invece l'ETF QQQI con rendimento del 14%

Gli ETF covered call sono diventati molto popolari tra gli investitori a reddito negli ultimi anni a causa del loro alto tasso di distribuzione. Il JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) è uno dei più popolari. Questo articolo esplora il motivo per cui l'ETF QQQI è un acquisto migliore.

Che cos'è l'ETF QQQI?

Il NEOS Nasdaq-100 (R) High Income ETF è un ETF relativamente piccolo con oltre 5 miliardi di dollari di asset, molto inferiore ai 30 miliardi di dollari di JEPQ .

Si tratta di un fondo che mira a fornire agli investitori un dividendo regolare facendo leva sul concetto di strategia covered call.

L'approccio principale del fondo inizia con l'acquisizione di tutte le società dell'indice Nasdaq 100. Il suo portafoglio è composto da aziende come Nvidia, Apple, Microsoft, Broadcom, Amazon e Meta Platforms.

Successivamente, il fondo vende opzioni call sull'NDX, che lo aiuta a generare un premio, che utilizza per distribuirlo ai suoi azionisti. Riceve inoltre dividendi dalle sue partecipazioni, che utilizza per restituirli agli azionisti.

La principale differenza tra l'ETF QQQI e JEPQ è che sfrutta altre strategie per generare un rendimento e ridurre al minimo le tasse.

Ad esempio, in alcuni casi, oltre alla strategia principale sulle opzioni call, il fondo può entrare in una strategia call spread in cui acquista call long in aggiunta alle opzioni call scritte. In questo modo, il fondo genera un rendimento attraverso lo spread creditizio netto.

Soprattutto, a differenza dell'ETF JEPQ, mira a ridurre le tasse che gli investitori pagano. Lo fa utilizzando opzioni su indici come le opzioni call NDX che si qualificano come contratti "Sezione 1256".

Il vantaggio di queste opzioni call su indici è che, se sono detenute alla fine dell'anno, riceveranno sempre un trattamento fiscale favorevole da parte dell'IRS perché saranno considerate come se fossero state vendute al valore equo di mercato l'ultimo giorno lavorativo dell'anno fiscale

I contratti sono inoltre trattati come guadagni a lungo termine del 60% e guadagni a breve termine del 40% se i contratti producono una plusvalenza o una minusvalenza.

Inoltre, questo fondo utilizza la strategia di raccolta delle perdite fiscali per ridurre le tasse. In questo modo, il fondo prende le perdite da investimenti da alcune azioni per compensare i profitti realizzati da altre attività.

QQQI batte l'ETF JEPQ

L'ETF QQQI è un po' più costoso del fondo JEPQ. Ha un rapporto di spesa dello 0,68% rispetto allo 0,35% di JEPQ.

Tuttavia, nonostante ciò, la storia dimostra che ha prestazioni migliori, rendendo le commissioni utili. Per prima cosa, ha un rendimento da dividendo del 14% rispetto a JEPQ, che ha un rendimento di circa il 10%.

I dati mostrano che il rendimento totale di QQQI quest'anno è del 14,65%, superiore al 9,5% di JEPQ. Allo stesso modo, la loro performance negli ultimi dodici mesi è stata rispettivamente del 21% e del 16,65%.

Tuttavia, come abbiamo scritto in precedenza, questi ETF covered call sono ideali per integrare i principali fondi come QQQ e QQQM, poiché questi ultimi hanno una lunga storia di performance. QQQ ha avuto un rendimento totale del 22% negli ultimi 12 mesi, leggermente superiore al 21% di QQQI.