Involucro delle materie prime: l'oro scende dai massimi storici mentre il petrolio scivola a causa dei rapporti sull'aumento dell'offerta

Martedì la maggior parte delle materie prime era in territorio ribassista, con lingotti, petrolio e rame in calo.

I prezzi dell'oro sono scesi dai massimi storici, mentre anche l'argento è sceso di oltre l'1%.

I prezzi del petrolio hanno esteso le perdite da lunedì, mentre l'Organizzazione dei Paesi esportatori di petrolio e gli alleati prevedono di aumentare ulteriormente la produzione di petrolio.

I prezzi del rame sono diminuiti e gli investitori hanno registrato profitti.

L'oro si allenta

I prezzi dell'oro continuano la loro ascesa, raggiungendo livelli senza precedenti. Lunedì, il prezzo dell'oro spot ha superato per la prima volta i 3.800 dollari per oncia troy e questa mattina ha stabilito un nuovo massimo storico di 3.856 dollari per oncia troy.

Sul COMEX, i prezzi avevano raggiunto quasi $ 3.900 l'oncia oggi.

Tuttavia, i prezzi dell'oro sono diminuiti martedì poiché gli investitori si sono impegnati in prese di profitto dopo che il metallo ha raggiunto un livello record all'inizio della sessione.

Le perdite sono state mitigate dai timori di uno shutdown del governo degli Stati Uniti e dall'aumento delle speculazioni su un taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve.

Un incontro alla Casa Bianca tra il presidente degli Stati Uniti Donald Trump e i suoi avversari democratici ha prodotto progressi minimi nell'evitare un potenziale shutdown del governo.

Questa chiusura, che potrebbe avere un impatto su numerosi servizi, si profila già mercoledì.

Secondo lo strumento FedWatch di CME Group, i mercati prevedono una probabilità dell'89% di un taglio dei tassi di interesse di 25 punti base alla riunione di ottobre della Federal Reserve.

Gli investitori sono attualmente in attesa dei prossimi dati economici statunitensi, tra cui il rapporto sui salari non agricoli di venerdì, per ulteriori approfondimenti sulle condizioni dell'economia.

Anche i prezzi dell'argento sono scesi, ma il metallo continua a salire in modo sproporzionato e lunedì ha superato la soglia dei 47 dollari per oncia troy per la prima volta dal 2011.

Scivola d'olio

Il calo del petrolio è stato guidato dalle aspettative di un imminente aumento della produzione da parte dell'OPEC+ e dalla ripresa delle esportazioni di petrolio dalla regione del Kurdistan iracheno attraverso la Turchia, entrambi fattori che hanno contribuito all'anticipazione del mercato di un surplus di offerta.

I prezzi del greggio Brent e West Texas Intermediate hanno continuato il loro calo martedì, estendendo le perdite della precedente sessione di negoziazione. Entrambi i benchmark sono scesi di oltre il 3%, segnando il calo giornaliero più significativo dal 1° agosto.

Secondo i rapporti, l'OPEC+ dovrebbe aumentare ulteriormente la produzione nei mesi di novembre e dicembre.

L'Arabia Saudita, leader dell'OPEC, è pronta ad aumentare la sua quota di mercato, trainata da prezzi persistentemente elevati.

Tuttavia, come il mese precedente, questo aumento della produzione dovrebbe essere modesto, a 137.000 barili al giorno.

Barbara Lambrecht, analista delle materie prime presso Commerzbank AG, ha dichiarato:

Nel frattempo, sabato, il greggio ha ricominciato a fluire attraverso un oleodotto dalla regione semi-autonoma del Kurdistan iracheno alla Turchia.

Questo segna il primo flusso in due anni e mezzo, dopo un accordo provvisorio che ha risolto una precedente situazione di stallo, secondo il ministero del petrolio iracheno.

Nelle ultime settimane, il mercato ha mantenuto una posizione cauta.

Questa cautela deriva da un equilibrio tra i rischi di approvvigionamento, principalmente dovuti agli attacchi dei droni ucraini alle raffinerie russe, e le aspettative di un mercato in eccesso di offerta unito a una domanda debole.

Metalli di base

Il contratto di rame a tre mesi sul London Metal Exchange era di 10.350 dollari per tonnellata, in calo di quasi l'1% rispetto alla chiusura precedente.

Il contratto dell'alluminio è leggermente diminuito a 2.678,30 dollari per tonnellata.

Le notizie positive dalla Cina hanno dato un tono di supporto ai metalli di base all'inizio della nuova settimana.

Il Ministero dell'Industria e della Tecnologia dell'Informazione in Cina ha annunciato domenica che l'aumento medio della produzione per i 10 metalli non ferrosi primari, tra cui rame e alluminio, dovrebbe essere solo dell'1,5% sia per quest'anno che per il prossimo.

Si tratta di un rallentamento significativo rispetto alla crescita di circa il 5% osservata negli ultimi due anni.

"È probabile che ciò influisca principalmente sulla produzione di rame, che è cresciuta anche di oltre il 5% nel 2023 e nel 2024", ha dichiarato in un rapporto Thu Lan Nguyen, responsabile della ricerca FX e materie prime di Commerzbank.

Questa decisione strategica riflette l'impegno del governo cinese ad affrontare l'eccesso di capacità, un fattore importante che ha avuto un forte impatto sui margini di profitto in vari settori.