Il prezzo di Bitcoin recupera $120K, punta a nuovi massimi storici; ZEC guida le altcoin

Il prezzo di Bitcoin è tornato sopra i 120.000$ ancora una volta mentre l'industria delle criptovalute ha celebrato la prima settimana del trimestre storicamente più redditizio del settore in un contesto macro favorevole.

Il sentimento di propensione al rischio si è riflesso nei guadagni dell'intero settore, con la capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute che è aumentata di oltre l'11%, portandosi appena al di sotto del suo picco storico di circa 4,25 trilioni di dollari.

I trader hanno visto il rimbalzo come un forte segnale che la fiducia sta tornando dopo un settembre turbolento.

In linea con questo nuovo slancio, l'indice crypto fear and greed si è spinto fino ai limiti superiori del territorio dell'avidità a 63, recuperando bruscamente dai minimi di 28 visti solo una settimana prima.

L'improvviso cambiamento del sentiment ha evidenziato la rapidità con cui gli investitori sono disposti a tornare agli asset rischiosi una volta che il mercato ha mostrato segni di forza.

Questa brusca inversione di tendenza è arrivata dopo diverse settimane di azione dei prezzi in sordina e di trading senza direzione che avevano lasciato molti partecipanti cauti.

Il ritorno di un forte interesse all'acquisto suggerisce che sia gli operatori istituzionali che i trader al dettaglio si stanno posizionando per un potenziale rialzo nell'ultimo tratto dell'anno.

La maggior parte delle principali altcoin ha cancellato le perdite della settimana precedente, con profitti visibili su tutta la linea.

Perché il prezzo di Bitcoin sta salendo oggi?

Bitcoin ha raggiunto un massimo plurisettimanale di 121.044$ oggi, poco prima di entrare nella scoperta dei prezzi oltre il suo precedente massimo storico di 124.128$.

Un mix di fattori macro favorevoli, flussi istituzionali e una rinnovata partecipazione al dettaglio ha innescato il rally di questa settimana.

In primo luogo, ieri gli Stati Uniti sono entrati in un parziale shutdown del governo, che ha ritardato rapporti economici cruciali come i dati sull'occupazione di settembre.

I primi indicatori del lavoro hanno già segnalato debolezza e, in assenza di nuovi dati ufficiali, i trader propendono per le aspettative di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve alla riunione politica del 29 ottobre.

I mercati dei futures ora scontano una riduzione quasi certa di 25 punti base, una mossa che ha spinto il dollaro al ribasso e spinto gli investitori verso gli asset rischiosi.

Bitcoin, spesso visto sia come una copertura contro l'incertezza politica che come un proxy ad alto beta per la propensione al rischio, ne ha beneficiato direttamente.

Il dollaro è scivolato dello 0,5%, il che è stato sufficiente per attirare nuovamente i flussi di capitale verso le criptovalute insieme alle azioni.

In passato, i periodi di chiusura hanno avuto la tendenza a sostenere i mercati azionari e la stessa dinamica è ora visibile in tutto il mercato degli asset digitali.

Gli exchange-traded fund spot stanno giocando un ruolo sempre più importante nel rally.

Secondo SoSoValue, solo il 2 ottobre gli ETF crypto hanno assorbito 934 milioni di dollari di afflussi netti, con i prodotti Bitcoin che hanno raccolto 627 milioni di dollari e i fondi Ethereum che hanno raccolto 307 milioni di dollari. Per Bitcoin, ha segnato il quarto giorno consecutivo di afflussi netti.

Allo stesso tempo, la liquidità delle stablecoin si è ampliata, con Tether che ha coniato 2 miliardi di dollari in nuovi USDT e Circle che ha spinto un'ulteriore integrazione di USDC ed EURC nei mercati europei. Questa iniezione di liquidità sta alimentando il rally.

Anche la reputazione di ottobre come mese storicamente forte per Bitcoin sta giocando un ruolo nel sentiment.

I rendimenti medi nell'ultimo decennio sono stati compresi tra il 20 e il 30 % e la performance di quest'anno finora è in linea con questo record.

Mentre un rapporto sull'occupazione più forte del previsto alla fine di questo mese potrebbe complicare la narrativa del taglio dei tassi e pesare sui prezzi, gli analisti sostengono che la combinazione di afflussi di ETF, forza stagionale e crescente adozione istituzionale ha posto le basi per il mercato per muoversi verso una valutazione di 5 trilioni di dollari prima della fine dell'anno, guidata da Bitcoin.

La fiducia nella traiettoria di Bitcoin si sta ora riversando a Wall Street, dove banche e hedge fund stanno pubblicando proiezioni più alte per la criptovaluta di riferimento.

JPMorgan ha alzato il suo obiettivo di fine anno per Bitcoin a 165.000$, mentre Citi ha fissato una proiezione di 132.000$ e Pantera Capital ha suggerito 150.000$ se la domanda di ETF continuerà al ritmo attuale.

Quanto in alto può salire il prezzo di Bitcoin?

Al momento della stesura di questo rapporto, Bitcoin era già scambiato vicino ai prezzi più alti di tutti i tempi e i trader sono quasi certi che la scoperta dei prezzi sia imminente.

Nell'ultima settimana sono cambiate molte cose sulla heatmap della liquidità di Bitcoin, con forti aree di supporto ora visibili intorno alla zona compresa tra 115.000$ e 117.000$.

La heatmap mostra che durante la salita sono stati innescati grandi gruppi di liquidazioni short e questa cascata di liquidazioni ha creato un percorso netto verso l'alto, rimuovendo gran parte della resistenza che aveva limitato i prezzi a settembre.

Ai livelli attuali, il grafico evidenzia una liquidità significativa che supera i 122.000$ e si estende verso il precedente massimo storico a 124.000$.

Queste sacche suggeriscono che se Bitcoin riuscisse a superare la resistenza immediata vicino ai 121.500$, un'altra ondata di liquidazioni potrebbe accelerare il passaggio verso una nuova scoperta del prezzo.

I trader spesso vedono queste zone di liquidità come magneti per il prezzo e l'attuale configurazione indica un mercato in cui il percorso di minor resistenza è inclinato verso l'alto.

Ciò che spicca nella heatmap è la costante formazione di un supporto più alto durante il rally.

Ogni calo è stato accolto da forti offerte, che hanno assorbito rapidamente la pressione di vendita e impedito ribassi più profondi.

Questo modello di supporto a scala è solitamente un segno distintivo di acquisti istituzionali sostenuti e parla della convinzione dietro l'ultima mossa.

Se Bitcoin superasse la barriera dei 124.000$, gli analisti ritengono che il prossimo obiettivo potrebbe rapidamente estendersi nel range compreso tra 130.000$ e 135.000$, poiché la liquidità si assottiglia al di sopra dei livelli attuali.

Mentre alcuni avvertono che un rapporto sull'occupazione più caldo del previsto potrebbe mitigare le scommesse sul taglio dei tassi nel corso del mese, il panorama delle liquidazioni suggerisce che il mercato è fortemente inclinato verso un ulteriore rialzo nel breve termine.

Il prezzo di Bitcoin stava mostrando molta forza, soprattutto perché ha ritestato con successo il livello di supporto di $ 120k, secondo l'analista di criptovalute Rekt Capital. Vedi sotto.

Bitcoin ha anche recentemente superato un pattern a doppio minimo sul timeframe giornaliero, ha osservato l'analista in un post separato, che è un trend di prezzo altamente rialzista.

Grafico del prezzo a 1 giorno di BTC/USD. Fonte: Rekt Capital su X.

Sulla base di questa configurazione, l'analista si aspetta un rally immediato verso $127k una volta che il prezzo di BTC supererà il suo vecchio massimo storico.

Allo stesso tempo, la piattaforma di analisi di mercato Barcharts ha notato che anche Bitcoin si stava avvicinando alla chiusura settimanale più alta della storia. Se ciò accadesse, rafforzerebbe ulteriormente il sentimento rialzista nel breve termine.

Un altro obiettivo al rialzo è arrivato dall'osservatore di mercato e analista Kamran Asghar, che vede i 133.000$ come il prossimo obiettivo principale sulla base di una proiezione a lungo termine basata su Fibonacci. (Vedi sotto.)

Grafico del prezzo a 1 giorno di BTC/USDT. Fonte: Kamran Asghar su X.

Al momento della scrittura, Bitcoin si aggirava sopra i 121.000$, dopo essere salito di oltre il 10% negli ultimi 7 giorni.

La forza delle altcoin inizia a tornare

Questa settimana, la capitalizzazione di mercato delle altcoin ha registrato un notevole rally, salendo del 9% nel periodo a 1,84 trilioni di dollari al momento della scrittura.

Ethereum, la più grande altcoin per quota di mercato, è salita del 13%, superando brevemente il livello psicologico di $ 4.500 prima di stabilizzarsi a $ 4.470.

Altre importanti altcoin, tra cui XRP (XRP), BNB (BNB), Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) e Cardano (ADA), hanno registrato guadagni compresi tra il 10% e il 22%.

In particolare, solo otto delle 99 principali altcoin per capitalizzazione di mercato hanno chiuso in rosso, mentre il resto è stato scambiato in territorio positivo.

Zcash (ZEC) ha sovraperformato il più ampio mercato delle criptovalute con guadagni di circa il 175%, mentre PancakeSwap (CAKE) e Ether.fi (ETHFI) hanno seguito con aumenti rispettivamente del 42% e del 40%.

Fonte: CoinMarketCap

Zcash: questa settimana i rialzisti sono riusciti a spingere ZEC oltre la barriera dei 150 dollari, un livello visto l'ultima volta nell'aprile 2022, portando la sua capitalizzazione di mercato da 870 milioni di dollari a oltre 2,3 miliardi di dollari, posizionandola tra le prime 50 criptovalute per capitalizzazione di mercato.

Le crescenti preoccupazioni per la sorveglianza digitale, le violazioni dei dati e l'ascesa delle valute digitali delle banche centrali (CBDC) hanno riacceso l'interesse per le privacy coin come Zcash.

Gli investitori sono anche rialzisti sul lancio da parte di Grayscale dello Zcash Trust, che è aperto al collocamento privato a investitori accreditati.

Il prodotto consente l'esposizione a ZEC senza la necessità di detenere direttamente il token.

Inoltre, il lancio della funzione CrossPay dell'app Zashi, che consente trasferimenti ZEC protetti su più di 20 blockchain, ha ampliato l'utilità di Zcash nello spazio della finanza decentralizzata.

PancakeSwap: Per il token CAKE, il rally si è svolto in un contesto di forte domanda da parte dei trader, evidenziato da un picco record nei volumi di trading. PancakeSwap ha elaborato un volume di 772 miliardi di dollari nel Q3, segnando un aumento del 42% trimestre su trimestre.

Uno dei fattori chiave di questa crescita è stato il rally in corso del token BNB di Binance, che ha raggiunto un nuovo massimo storico il 3 ottobre, e l'impennata ha portato nuova liquidità nella BNB Chain, dove PancakeSwap rimane il principale DEX.

Con il valore totale bloccato della catena che è salito a 8,16 miliardi di dollari, PancakeSwap ha catturato quasi un quarto di tale attività, alimentando volumi di trading più elevati per CAKE.

Gli elevati volumi di trading supportano direttamente la tokenomics di CAKE attraverso il suo meccanismo di combustione delle commissioni.

Attualmente, circa il 12-15% delle commissioni di trading viene utilizzato per riacquistare e bruciare CAKE, riducendo l'offerta circolante e creando una pressione al rialzo sul prezzo del token.

Pump.fun: I guadagni di PUMP possono essere in gran parte attribuiti all'aggressiva strategia di riacquisto della piattaforma Pump.fun.

In particolare, Pump.fun ha accumulato attivamente token PUMP periodicamente dal mercato aperto, indipendentemente dai prezzi, attraverso le entrate generate dal trading sulla piattaforma.

La piattaforma ha generato 13,48 milioni di dollari di entrate settimanali al momento della stesura di questo articolo e ha utilizzato le commissioni per ridurre l'offerta circolante di circa l'8% da luglio.

Tale rimozione permanente dei token dalla circolazione crea scarsità, riduce la pressione di vendita ed è quindi rialzista per il token.

Anche i trader sono rialzisti poiché l'azione dei prezzi del token ha confermato diversi modelli di breakout rialzisti e i tecnici hanno segnalato segnali rialzisti per tutta la settimana.