L'indice Dow Jones forma un modello rischioso in vista della stagione degli utili

L'indice Dow Jones si è ritirato negli ultimi giorni a causa dell'affievolirsi della recente corsa al rialzo. È tornato a un minimo di $ 46.350 e un modello rischioso che ha formato indica un ulteriore ribasso nelle prossime settimane con l'inizio della stagione degli utili.

L'analisi tecnica dell'indice Dow Jones indica un crollo

Il grafico giornaliero mostra che l'indice Dow Jones ha avuto un forte trend rialzista negli ultimi mesi, passando da un minimo di $ 36.577 ad aprile a un massimo di $ 47.035 la scorsa settimana.

Di recente, tuttavia, l'indice si è ritirato e si è spostato al livello più basso da settembre, poiché lo shutdown del governo è continuato e alcuni funzionari della Federal Reserve hanno avvertito dei tagli dei tassi di interesse nel paese.

Uno sguardo più attento al grafico mostra che l'indice ha formato alcuni modelli grafici altamente ribassisti, anche se è rimasto al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni.

Ha formato il modello grafico a cuneo ascendente altamente ribassista, che comprende due linee di tendenza ascendenti e convergenti. Queste due linee si sono ora spostate ai loro livelli di confluenza, il che significa che presto potrebbe verificarsi una forte rottura ribassista.

L'indice Dow Jones ha formato un modello di divergenza ribassista poiché l'indice di forza relativa (RSI) e l'oscillatore del prezzo percentuale (PPO) hanno puntato verso il basso. Come il pattern a cuneo, una divergenza è un pattern di inversione ribassista comune nell'analisi tecnica.

Pertanto, è probabile che il Dow Jones e il suo ETF, come la DIA, subiscano un breakdown ribassista nelle prossime settimane, potenzialmente fino al livello di supporto chiave a $ 45.587, la media mobile a 50 giorni. La prospettiva ribassista sarà invalidata se supererà il massimo storico di $ 47.035.

La stagione degli utili si avvicina

Un potenziale catalizzatore che potrebbe portare a un calo dell'indice Dow Jones è che le società americane stanno valutando la possibilità di pubblicare i loro utili del terzo trimestre la prossima settimana.

La stagione degli utili prenderà il via martedì, quando aziende come JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs, BlackRock, Citigroup e Johnson and Johnson pubblicheranno i loro risultati.

Altre grandi società americane come Bank of America, Morgan Stanley, PNC, Schwab e Interactive Brokers pubblicheranno i loro risultati.

Lo scenario più probabile è quello in cui la maggior parte di queste società pubblicherà solidi risultati finanziari, con le banche che beneficeranno delle loro operazioni di trading.

Gli analisti di Wall Street prevedono che l'indice SandP 500 avrà una crescita degli utili di circa l'8%, il nono trimestre consecutivo di crescita degli utili. Tuttavia, in passato, utili più deboli del previsto hanno innescato un crollo del mercato azionario.

I rischi della bolla dell'IA permangono

Il rischio principale nella prossima stagione degli utili non verrà dai titoli tradizionali come le banche e l'energia. Invece, i trader stanno osservando l'industria dell'intelligenza artificiale che ha guidato il rally del mercato azionario.

Le migliori aziende del settore dell'intelligenza artificiale come ASML e Taiwan Semiconductor pubblicheranno i loro risultati finanziari la prossima settimana. Gli investitori prestano molta attenzione ai guadagni di TSMC perché è il più grande produttore al mondo, al servizio di aziende come AMD e Nvidia.

Questi risultati arrivano mentre alcuni investitori popolari, tra cui Orlando Bravo, hanno messo in guardia sul settore dell'intelligenza artificiale e sul rischio di una bolla dell'intelligenza artificiale. Altri analisti hanno avvertito degli accordi circolari in corso nel settore, con OpenAI che ha annunciato accordi per un valore di oltre 2 trilioni di dollari, fondi che non ha.