Spiegazione del crollo di SandP 500, Dow Jones e Nasdaq 100: rimbalzeranno?

Gli indici SandP 500, Dow Jones e Nasdaq 100 e i loro future sui fondi negoziati in borsa (ETF) hanno continuato la loro forte tendenza al ribasso venerdì. I futures legati ai tre indici sono scesi rispettivamente di 60, 275 e 265 punti.

Questo crollo è una continuazione di quanto accaduto giovedì, quando sono crollati dello 0,63%, 0,65% e 0,50%. Ecco alcuni dei principali motivi per cui gli indici sono in calo e se è sicuro acquistare il calo.

Il mercato azionario è crollato a causa del crollo delle banche regionali

Il primo motivo principale per cui gli indici SandP 500, Dow Jones e Nasdaq 100 sono le crescenti preoccupazioni per le banche regionali e il mercato del credito.

I timori per il mercato del credito persistono da un po' di tempo, con il boom del settore del credito privato. I dati mostrano che oltre 1,5 trilioni di dollari sono passati al settore del credito privato, una cifra che si prevede raggiungerà i 3 trilioni di dollari nei prossimi anni.

I timori per il settore del credito sono continuati dopo il recente crollo di First Brands, che aveva oltre 12 miliardi di dollari di prestiti.

I timori sono continuati questa settimana dopo che Zions Bank e Western Alliance hanno annunciato di essere state vittime di frodi. Di conseguenza, si teme che il settore possa essere più in difficoltà.

Queste preoccupazioni hanno fatto risalire alla memoria il 2023, quando aziende come First Republic e Silicon Valley Bank (SVB) sono crollate. Questo spiega perché l'interesse short nell'ETF SPDR SandP Regional Bank è balzato al 30%.

Tuttavia, sul lato positivo, le due società hanno citato la frode come la ragione principale dei loro problemi, il che significa che non si tratta di un problema sistemico.

Continua lo shutdown del governo

Anche gli indici SandP 500, Dow Jones e Nasdaq 100 sono scesi a causa delle continue preoccupazioni per lo shutdown del governo. Il Senato ha fallito nel suo tentativo di aprirlo, il che significa che lo shutdown probabilmente andrà avanti per un po'.

Questo arresto avrà un impatto sull'economia statunitense, con stime che suggeriscono che sta costando al PIL oltre 70 miliardi di dollari a settimana.

Tuttavia, sul lato positivo, più a lungo continuerà lo shutdown aumenterà le probabilità che la Federal Reserve tagli i tassi di interesse nelle prossime riunioni.

Guerra commerciale tra Stati Uniti e Cina

L'altro notevole catalizzatore ribassista per i tre indici è che c'è ancora il rischio che il conflitto commerciale tra Stati Uniti e Cina si protragga per un po'.

La Cina ha annunciato tariffe contro le navi statunitensi all'inizio di questa settimana. Questo si aggiunge alle altre misure di ritorsione annunciate la scorsa settimana. Tra queste, le tariffe sulle navi statunitensi che si spostano verso la Cina, i limiti ai materiali delle terre rare e un'indagine su Qualcomm.

Perché il Dow Jones, il SandP 500 e il Nasdaq 100 rimbalzeranno

Ci sono alcuni motivi per cui i tre indici si riprenderanno dopo la fine di questo crollo. In primo luogo, si riprenderanno poiché i problemi nel settore bancario regionale non sono sistemici.

In secondo luogo, le aziende americane hanno pubblicato finora ottimi risultati finanziari. Ciò include i numeri di aziende come JPMorgan, Morgan Stanley, Citigroup e Wells Fargo. Gli analisti prevedono che la stagione degli utili sarà migliore del previsto.

In terzo luogo, i rendimenti obbligazionari sono in calo, segnalando che gli operatori di mercato si aspettano che la Fed tagli i tassi di interesse nelle prossime riunioni. Il mercato azionario va bene quando la banca taglia i tassi.

Inoltre, la storia mostra che il mercato azionario normalmente si riprende dopo aver subito un drawdown.