Azioni Tesla in rosso in vista degli utili del Q3: cosa aspettarsi

Il rapporto sugli utili del terzo trimestre di Tesla, previsto per mercoledì, si preannuncia come un altro evento molto seguito dagli investitori.

Si prevede che il produttore di veicoli elettrici pubblicherà risultati superiori alle stime di Wall Street, anche se gli analisti avvertono che il sentimento potrebbe dipendere più dalle prospettive del management per la domanda di veicoli elettrici e dai prossimi lanci di prodotti che dai numeri principali.

Secondo FactSet, gli analisti prevedono che Tesla riporterà un utile per azione di 55 centesimi su un fatturato di 27,2 miliardi di dollari per il trimestre.

L'azienda ha consegnato un record di 497.099 veicoli, circa 54.000 in più rispetto alle previsioni degli analisti, una performance che dovrebbe aiutare Tesla a superare le aspettative sia sulle vendite che sui profitti.

Il fatturato automobilistico è previsto a 20,6 miliardi di dollari, solo leggermente superiore ai 20 miliardi di dollari registrati nello stesso trimestre dell'anno scorso, nonostante il forte aumento delle vendite unitarie.

Tesla ha anche implementato un record di 12,5 gigawattora di accumulo di energia durante il trimestre, in netto aumento rispetto ai 6,9 GWh dell'anno precedente.

All'ultimo controllo di martedì, le azioni Tesla erano in calo dello 0,8% a 443,92 dollari, mentre il SandP 500 e il Dow Jones Industrial Average sono saliti di circa lo 0,1% ciascuno.

Le azioni Tesla sono destinate a un viaggio difficile?

Sebbene il terzo trimestre sia stato un anno positivo dal punto di vista operativo, il CEO Elon Musk ha avvertito che ci aspettano periodi più difficili.

Il credito d'imposta federale di 7.500 dollari per i veicoli elettrici è scaduto, aumentando i prezzi per gli acquirenti statunitensi, e la nascente attività di robo-taxi di Tesla – lanciata a giugno ad Austin, in Texas – deve ancora espandersi.

Più che i numeri, gli investitori ascolteranno attentamente i commenti di Musk sulle tendenze future della domanda, il lancio delle versioni "Standard" a basso prezzo della Model 3 e della Model Y introdotte a ottobre e i progressi dell'iniziativa robo-taxi.

Le azioni Tesla sono aumentate di circa l'11% da inizio anno e di circa il 103% negli ultimi 12 mesi, anche se le vendite di unità sono diminuite rispetto allo scorso anno.

Il rally è stato guidato dall'ottimismo sulle ambizioni dell'azienda in materia di intelligenza artificiale, sia per la tecnologia di guida autonoma che per il suo robot umanoide Optimus, che Tesla mira a commercializzare il prossimo anno.

I mercati delle opzioni suggeriscono che le azioni di Tesla potrebbero oscillare di circa il 6% in entrambe le direzioni dopo gli utili, rispetto a un movimento medio del 10% negli ultimi quattro rapporti.

Con le consegne record alle spalle, la capacità dell'azienda di sostenere la domanda in condizioni di consumo più rigide potrebbe determinare se il rally del titolo continuerà.

Analista sul Q3 di Tesla

In una nota di ricerca, Cantor Fitzgerald ha ribadito il suo rating Overweight su Tesla, mantenendo un obiettivo di prezzo di 355 dollari, il che implica un potenziale ribasso di circa il 20,7% rispetto ai livelli attuali.

L'azienda ha dichiarato di essere in attesa di un aggiornamento completo del modello e ha segnalato rischi come le rinnovate tariffe statunitensi, la perdita di crediti per i veicoli elettrici e l'intensificarsi della concorrenza da parte delle case automobilistiche cinesi.

L'analista Andres Sheppard ha aggiunto che l'introduzione di allestimenti a basso costo dei modelli più venduti di Tesla è stata "significativa", in quanto potrebbe attirare acquirenti attenti al budget dopo la perdita del credito federale per i veicoli elettrici.

La nota ha aggiunto che l'intermediazione "si concentrerà sui commenti di Elon, in particolare sugli aggiornamenti sui tempi di diversi potenziali catalizzatori a breve termine dei materiali chiave", tra cui il lancio della rete di robo-taxi, il lancio del Cybercab il prossimo anno, l'adozione della guida autonoma completa (FSD) in Cina e in Europa e la rampa di produzione per i nuovi Standard Model 3 e Model Y.