Analisi Nvidia: perché le azioni potrebbero impennarsi a breve

Le azioni Nvidia hanno ridotto parte dei guadagni derivanti dai forti utili della scorsa settimana. Le quotazioni sono salite fino a $230 prima di scendere a $220 oggi, nonostante siano stati diffusi diversi annunci importanti. Diversi catalizzatori chiave ora indicano il potenziale per una forte ripresa.

Nvidia ha diversi catalizzatori importanti 

Nvidia, la più grande società al mondo, ha fatto alcuni annunci rilevanti che potrebbero sostenere il suo titolo nel breve termine. Uno degli accordi è stato annunciato oggi, quando Lambda, una società sostenuta da Nvidia, ha annunciato un accordo da $35 billion con Anthropic. Questo progetto è sviluppato da Hut 8, avrà 350 megawatt e utilizzerà GPU Nvidia e altri prodotti. 

Oltre a ciò, Nvidia ha annunciato risultati finanziari solidi la scorsa settimana. I ricavi sono saliti del 106% nell'ultimo trimestre a $86B e ha alzato le previsioni per il futuro. Ha inoltre previsto che i ricavi saliranno a $108B nel trimestre in corso. 

Sulla base delle performance storiche, ciò significa che i ricavi supereranno le previsioni. In questo caso è probabile che superi i $112B poiché il management tende ad essere molto conservativo. Lo stesso vale per gli utili.

Inoltre, e cosa più importante, le previsioni della società sono state più solide del previsto. I ricavi per il prossimo esercizio si prevede crescano del 77%, più del 44% atteso dagli analisti. 

Questa crescita ha permesso alla società di riacquistare milioni di azioni. Ha riacquistato azioni per $26B nel secondo trimestre e ha $99B residui nel suo impegno. Nvidia ha ridotto il numero di azioni in circolazione a 24.15B, molto meno rispetto ai 25.06B del 2022.

I riacquisti di azioni hanno contribuito a migliorare la performance aumentando l'utile per azione (EPS). Ciò avviene perché la società riduce il numero di azioni in circolazione, il che aumenta anche l'ammontare dei dividendi che ricevono gli azionisti. 

Nvidia è scambiata a livelli vantaggiosi

In teoria, una società come Nvidia che cresce così rapidamente e detiene una forte quota di mercato dovrebbe avere un multiplo di valutazione elevato. Non è il caso di Nvidia, i cui indicatori di valutazione sono in linea con il mercato più ampio.

La società ha un rapporto prezzo/utili forward di 23, molto inferiore alla media quinquennale di 42. Questo multiplo è anche in linea con quello dell'indice S&P 500.

Allo stesso tempo, la società ha un multiplo Rule of 40 del 128% basato sul margine di free cash flow. Sulla base dei margini operativo e netto, il multiplo è rispettivamente 172% e 168%. Una società è considerata sottovalutata ogni volta che il multiplo è superiore al 40%.

Questi fondamentali spiegano perché gli analisti sono molto ottimisti sulla società, soprattutto dopo l'ultimo trimestrale. La stima media tra gli analisti è $322, in rialzo di quasi il 50% rispetto al livello attuale. L'analista più rialzista è Simon Leopold di Raymond James, con un target di $515. 

Analisi tecnica del titolo NVDA

Grafico delle azioni Nvidia | Fonte: TradingView

Il grafico settimanale mostra che le azioni Nvidia si sono fermate nelle ultime settimane. Sono rimaste sopra la media mobile esponenziale a 50 settimane (EMA) e sull'indicatore Supertrend. 

Il titolo è inoltre al di sopra della trendline ascendente che collega il minimo registrato dal 5 maggio di quest'anno. Pertanto, lo scenario più probabile è che il titolo continui a salire, potenzialmente fino al livello psicologico di $300.