I migliori catalizzatori per l'indice Nasdaq 100 e gli ETF come JEPQ, QQQ e QYLD

L'indice Nasdaq 100 ha continuato il suo forte rally la scorsa settimana e ha raggiunto il suo massimo storico di $ 25.358. È balzato di oltre il 53% dal livello più basso di quest'anno, rendendolo uno degli indici con le migliori prestazioni negli Stati Uniti.

La sua performance si è tradotta anche nei forti guadagni dei suoi ETF di punta come l'Invesco QQQ (QQQ), il JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) e il Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF (QYLD). Questo articolo esamina alcuni dei principali catalizzatori di questi asset questa settimana.

Decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve

Uno dei principali catalizzatori per l'indice Nasdaq 100 e i suoi ETF, come QQQ, QYLD e JEPQ, è l'imminente decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve prevista per mercoledì di questa settimana.

Economisti e trader di piattaforme come Polymarket e Kalshi scommettono che la Fed taglierà i tassi di interesse dello 0,25% in questa riunione.

Le probabilità di questi tagli sono aumentate dopo che gli Stati Uniti hanno pubblicato il rapporto sull'inflazione di settembre venerdì della scorsa settimana. Questo rapporto ha mostrato che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) è salito al 3,0% a settembre, inferiore al 3,1% previsto. L'inflazione core, che esclude i prezzi volatili di cibo ed energia, è scesa al 3,0% dal precedente 3,1%.

Questi numeri, insieme al rapporto sull'occupazione ADP, supportano la tesi di un taglio dei tassi di interesse in questa riunione, che passerà dal 4,25% al 3,75% e al 4%. Inoltre, la banca probabilmente modificherà le sue politiche di inasprimento quantitativo in corso.

Sebbene la decisione sui tassi di interesse sarà importante, il principale catalizzatore per l'indice Nasdaq 100 e altri asset è la guidance per l'ultima riunione dell'anno. Gli analisti di ING ritengono che la banca taglierà nuovamente i tassi di interesse, affermando:

Gli utili delle Big Tech influenzeranno l'indice Nasdaq 100

L'altro principale catalizzatore per l'indice Nasdaq 100 e i suoi ETF come QQQ, JEPQ e QYLD sono i prossimi guadagni delle big tech, che forniranno più colore sulla crescita e sul settore dell'intelligenza artificiale. Questo sarà importante poiché alcuni analisti ritengono che ci troviamo in una bolla dell'intelligenza artificiale che potrebbe scoppiare nei prossimi mesi.

Uno dei motivi della bolla dell'intelligenza artificiale è la spesa circolare da parte di aziende come OpenAI, Nvidia e Microsoft. Ad esempio, Nvidia ha annunciato un investimento di 100 miliardi di dollari in OpenAI, con la maggior parte del denaro destinato all'acquisto delle sue GPU. Allo stesso modo, Nvidia è un grande investitore in CoreWeave, che sta anche spendendo molto per le GPU Nvidia.

Le migliori grandi aziende tecnologiche da tenere d'occhio questa settimana saranno Meta Platforms, Microsoft, Apple e Google.

Colloqui commerciali tra Stati Uniti e Cina

L'altro importante catalizzatore per l'indice Nasdaq 100 e altri ETF come QQQ, JEPQ e QYLD sono i prossimi colloqui commerciali tra Stati Uniti e Cina.

Questi colloqui, che si svolgeranno al vertice dell'APEC in Corea del Sud, saranno la prima volta che Donald Trump e Xi Jinping parleranno durante la sua presidenza.

Un accordo tra i due paesi sarà positivo per il mercato azionario in quanto eliminerà uno dei maggiori rischi nel mercato odierno. Inoltre, aiuterà a contenere l'inflazione, dato che Donald Trump si è impegnato ad aumentare le tariffe se la Cina bloccherà le esportazioni di materie prime rare nel Paese.