Le azioni Microsoft salgono mentre Guggenheim aggiorna MSFT a "buy" sulla crescita guidata dall'intelligenza artificiale

Le azioni Microsoft sono salite di quasi l'1,74% a 532,71 dollari lunedì dopo che Guggenheim ha aggiornato il titolo a "buy" da "neutral", citando l'accelerazione dell'adozione dell'intelligenza artificiale nelle attività di produttività e cloud dell'azienda.

Il broker ha fissato un obiettivo di prezzo di $ 586, che implica un rialzo del 12% rispetto all'ultima chiusura del titolo.

L'analista John DiFucci ha affermato che è "chiaro" che Microsoft, insieme ad altri grandi fornitori di cloud, è uno dei principali beneficiari del boom dell'intelligenza artificiale, in particolare attraverso la sua piattaforma cloud Azure.

L'integrazione dell'intelligenza artificiale genera un nuovo ottimismo

Guggenheim ha sottolineato che la suite di produttività M365 di Microsoft, che include Word, Excel e PowerPoint, conferisce all'azienda una posizione quasi monopolistica nel software aziendale.

Questa posizione dominante, ha affermato l'azienda, consente a Microsoft di monetizzare direttamente strumenti di intelligenza artificiale come Copilot, l'assistente AI dell'azienda integrato nei suoi prodotti software.

"Riteniamo che Microsoft abbia un quasi monopolio nel mercato delle suite di produttività con la sua offerta Office e quindi è stata, e sarà in grado di continuare a monetizzare direttamente le offerte di intelligenza artificiale (vale a dire Copilot) legate a quella suite di prodotti", scrive DiFucci in una nota ai clienti

Copilot ha già aiutato Microsoft ad aumentare i prezzi degli abbonamenti per la sua suite consumer M365, con Guggenheim che stima un aumento del 30% delle entrate dall'add-on con margini di profitto quasi completi.

L'azienda prevede una monetizzazione simile attraverso i prodotti M365 commerciali di Microsoft man mano che il lancio di Copilot si espande.

Il broker prevede inoltre che Windows supererà le previsioni di mercato nel breve e medio termine, osservando che la divisione contribuisce ancora per circa il 20% ai profitti di Microsoft.

Aspettative di guadagno di Microsoft

Microsoft dovrebbe riportare gli utili del primo trimestre fiscale mercoledì, con gli analisti che prevedono una crescita dei ricavi di circa il 15% su base annua.

La società è uno dei quattro giganti tecnologici statunitensi, insieme ad Alphabet, Amazon e Meta, che ha riportato i risultati questa settimana all'ombra di quella che alcuni analisti chiamano una "bolla dell'intelligenza artificiale".

Nel trimestre luglio-settembre, si prevede che le entrate di Microsoft Azure siano cresciute del 38,4%, superando l'aumento del 30,1% previsto per Google Cloud e del 18% per Amazon Web Services, secondo i dati di Visible Alpha.

Nel complesso, le entrate di Microsoft dovrebbero aumentare del 14,9% nel trimestre, superando il 13,2% previsto da Alphabet e l'11,9% di Amazon.

Gli analisti sono rialzisti sulla strategia di intelligenza artificiale di Microsoft

Secondo i dati LSEG, 61 analisti attualmente valutano Microsoft come "strong buy" o "buy", mentre il resto consiglia "hold".

L'obiettivo di prezzo mediano è di $ 630.

Gli investitori hanno in gran parte prezzato i punti di forza di Microsoft, ha detto Guggenheim, ma la società rimane una scommessa relativamente sicura in mezzo all'impennata guidata dall'intelligenza artificiale nel settore tecnologico.

"Riteniamo che l'azienda sia ben impostata per sovraperformare per il resto di quest'anno", ha aggiunto DiFucci.

Gli analisti di Cantor Fitzgerald hanno anche ribadito il loro rating "Overweight" e l'obiettivo di prezzo di 639 dollari durante il fine settimana, citando la forte domanda di Azure basata sull'intelligenza artificiale in mezzo ai continui vincoli di fornitura per la potenza di calcolo.

Mentre si prevede che la crescita degli utili rallenterà nelle principali aziende tecnologiche a causa dell'aumento dei costi, Microsoft rimane l'unica previsione per evitare una brusca decelerazione.

Le azioni Microsoft sono aumentate per sei sessioni consecutive e sono aumentate del 24% quest'anno, rispetto a un guadagno del 26% nell'indice tecnologico SandP 500 e un aumento del 20% nel Nasdaq Composite.