L'oro scivola del 2% mentre l'orso prende il controllo tra i colloqui commerciali tra Stati Uniti e Cina; I tori possono mettere in scena una rimonta?

I prezzi dell'oro sono scivolati dai loro massimi storici, mentre il metallo giallo è crollato del 2% lunedì a causa del calo della domanda di beni rifugio.

Questo calo è stato attribuito all'aumento della propensione al rischio degli investitori per le azioni, alimentata dall'ottimismo per l'allentamento delle tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina.

Gli investitori guardano ora alle principali riunioni delle banche centrali previste per questa settimana, anticipando potenziali segnali per tagli dei tassi di interesse.

La scorsa settimana, l'oro ha raggiunto il massimo storico di 4.381 dollari. Ciò si è verificato nonostante la convergenza e la divergenza della media mobile giornaliera (MACD) indicasse che era significativamente ipercomprata.

"Ma i prezzi sono scesi bruscamente dopo, e mercoledì mattina si stava avvicinando a $ 4.400 per registrare un calo complessivo da alto a basso di quasi il 9%", ha detto David Morrison, analista di mercato senior di Trade Nation.

"Poi è rimbalzato bruscamente, ma ha esaurito il soffio quando si è avvicinato a $ 4.150", ha detto Morrison.

Il MACD giornaliero ha registrato un forte calo lunedì.

Sebbene non sia più significativamente ipercomprato, ora suggerisce un aumento dello slancio al ribasso, secondo Morrison.

Al momento della scrittura, il contratto dell'oro di dicembre sul COMEX era a $ 4.047,86 l'oncia, in calo del 2,2% rispetto alla chiusura precedente.

I colloqui commerciali tra Stati Uniti e Cina intaccano lo slancio

Le azioni asiatiche hanno visto un forte inizio di settimana, in rialzo grazie a una migliore propensione al rischio.

Ciò è stato trainato dai segnali di allentamento delle tensioni commerciali tra Cina e Stati Uniti.

Gli eventi chiave nel corso della settimana includono le riunioni delle banche centrali e i rapporti sugli utili delle società megacap.

Il sentiment del mercato è attualmente rafforzato dai commenti del presidente degli Stati Uniti Donald Trump.

Il suo rinnovato ottimismo sull'imminente accordo commerciale con il presidente cinese Xi Jinping alla fine di questa settimana ha dissipato i timori di ulteriori restrizioni commerciali globali.

Trump ha anche firmato patti quadro commerciali separati con Malesia, Thailandia, Vietnam e Cambogia.

"Sebbene i mercati siano di umore vivace, prevale un certo grado di cautela poiché l'attenzione si sposta direttamente sulla politica monetaria", ha detto Vishal Chaturvedi, redattore di FXstreet, in una nota.

Taglio dei tassi della Fed

Mercoledì la Federal Reserve statunitense dovrebbe ridurre i tassi di interesse dello 0,25%.

Questa aspettativa è rafforzata dai dati sull'inflazione di settembre, che sono stati inferiori alle previsioni.

I mercati hanno già preso in considerazione un taglio dei tassi di 25 punti base e sono ora in attesa di eventuali dichiarazioni previsionali da parte del presidente della Fed Jerome Powell in occasione della prossima riunione.

I mercati stanno attualmente valutando una probabilità del 96,7% di un taglio dei tassi di 25 punti base alla prossima riunione di politica monetaria del 29-30 ottobre.

Inoltre, c'è una probabilità del 95,8% di un ulteriore taglio dei tassi a dicembre, secondo il CME FedWatch Tool.

La riduzione dei costi di finanziamento rende generalmente più attraenti le attività non redditizie come l'oro.

Questo perché le minori spese di prestito diminuiscono il costo opportunità associato alla detenzione di oro.

Prospettive tecniche

I prezzi dell'oro stanno lottando per rimanere al di sopra del livello psicologico chiave di $ 4.000, indicando che i ribassisti hanno ancora il controllo.

Il metallo viene scambiato al di sotto delle sue medie mobili semplici (SMA) a 50 e 100 periodi, in particolare a $ 4.187 e $ 4.107, il che rafforza ulteriormente il dominio dei venditori, secondo FXstreet.

I rialzisti potrebbero cercare di mantenere la soglia dei 4.000$, che attualmente funge da supporto immediato.

Tuttavia, il momentum a questo livello rimane debole.

"Una rottura decisiva sotto i 4.000$ probabilmente incoraggerebbe i ribassisti, aprendo la strada a un ulteriore ribasso verso i 3.950$ e persino i 3.900$", ha detto Chaturvedi.

Il range 4.100$-4.150$ presenta una resistenza immediata, un livello al quale i venditori hanno costantemente interrotto i movimenti al rialzo.

"Fondamentalmente, tutte le notizie positive sul riavvicinamento commerciale tra Stati Uniti e Cina hanno diminuito l'attrattiva dell'oro come rifugio, per ora", ha aggiunto Morrison di Trade Nation.