Analisi del prezzo delle azioni HSBC e revisione degli utili del Q3: è un acquisto?

Il prezzo delle azioni HSBC è salito del 3,2% a Hong Kong dopo che gli investitori hanno reagito all'ultimo rapporto sugli utili. È balzato a un massimo di $ 105 dal minimo di questa settimana di $ 100 e al di sotto del massimo da inizio anno di $ 112.

HSBC ha riportato utili contrastanti

Il prezzo delle azioni HSBC è balzato dopo che la società ha pubblicato i suoi risultati finanziari, che hanno dimostrato la sua crescita dei ricavi resiliente durante il trimestre. Questi numeri, tuttavia, sono stati influenzati da un addebito di 1,4 miliardi di dollari, legato allo scandalo Madoff.

HSBC ha realizzato un utile prima delle imposte di 77,3 miliardi di dollari e un utile al netto delle imposte di 5,5 miliardi di dollari. Il rendimento del patrimonio netto tangibile (RoTE) è sceso al 12,3% dal 15,5% dello stesso periodo dell'anno scorso.

Le entrate di HSBC sono aumentate modestamente a 17,8 miliardi di dollari, aiutate dalla sua ricchezza e dalle attività di Hong Kong. La sua crescita e la sua quota di mercato a Hong Kong spiegano perché l'azienda ha deciso di acquisire completamente Hang Seng Bank.

Il reddito netto da interessi di HSBC Bank è salito a 8,8 miliardi di dollari. Questa è una metrica importante che mostra la differenza tra l'interesse che fa sulle attività e quello che paga sulle passività. Di solito è influenzato dai tassi di interesse di riferimento.

I risultati della banca HSBC sono stati influenzati da un addebito inaspettato di 1,1 miliardi di dollari sugli accantonamenti legati al caso di frode di Bernard Madoff un decennio fa. Ha anche preso un addebito di 200 milioni di dollari relativo alla sua attività immobiliare a Hong Kong. Tuttavia, il management ritiene che l'azienda continuerà a crescere, con il CEO che ha dichiarato:

Continua il turnaround di HSBC

HSBC ha attuato un solido lavoro di turnaround intensificando le sue operazioni con le sue attività cinesi.

L'azienda ha venduto alcune delle sue attività globali, comprese le sue attività negli Stati Uniti, in Francia, in Canada, in Argentina e in Turchia. Il suo obiettivo è stato quello di vendere questi asset e aumentare la sua attenzione sul mercato asiatico, che ritiene abbia il maggior potenziale.

La società ha recentemente acquisito la quota rimanente di Hang Seng Bank, dandogli una grande quota di mercato rispetto ad altre società come Bank of China, Standard Chartered e DBS.

Alcuni analisti ritengono che il ruolo di Hong Kong nel settore dei servizi finanziari continuerà a crescere nei prossimi anni, e alcuni prevedono che supererà la Svizzera entro il 2030.

HSBC sta anche beneficiando dei sostanziali risparmi dei cittadini cinesi mentre la crescita economica continua. Ha stimato che i cittadini detengono circa 43 trilioni di dollari tra le istituzioni finanziarie, una cifra che è cresciuta in seguito al crollo del settore immobiliare.

Nel caso di HSBC, i conti dei clienti sono aumentati di 18,6 miliardi di dollari, superando 1,73 trilioni di dollari.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni HSBC

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni HSBC è stato in una forte corsa al rialzo dopo la pandemia, quando ha toccato il fondo a $ 20,50. Poi è balzato del 450% e ha raggiunto un massimo di $ 112,2 mentre i titoli bancari sono aumentati e i suoi sforzi di inversione di tendenza sono continuati.

Il titolo rimane al di sopra di tutte le medie mobili e si trova ora tra la resistenza finale e il livello di overshoot dello strumento Murrey Math Lines.

Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui continua a salire, potenzialmente fino al livello di overshoot estremo dello strumento Murrey Math Lines a $ 112. Un calo al di sotto del livello di resistenza finale a H$100 invaliderà le prospettive rialziste.