Azioni Bloom Energy: 3 grandi motivi per venderle dopo l'impennata degli utili

Bloom Energy (NYSE: BE) è salito di quasi il 25% mercoledì dopo aver registrato un terzo trimestre esplosivo e aver alzato la sua guidance per l'intero anno sulla domanda di energia sempre crescente legata all'intelligenza artificiale.

Parte di questo rally è attribuito all'accordo da 5,0 miliardi di dollari per l'infrastruttura di intelligenza artificiale con Brookfield Asset Management a metà ottobre.

Tuttavia, ci sono ancora tre motivi principali per vendere le azioni Bloom Energy dopo l'impennata post-guadagni. Si noti che la compagnia elettrica è ora scambiata a quasi 9 volte il suo prezzo di fine aprile.

Gli addetti ai lavori stanno vendendo le azioni di Bloom Energy in modo aggressivo

Gli investitori dovrebbero prendere in considerazione l'idea di ritirare le azioni BE ai livelli attuali, soprattutto perché gli addetti ai lavori della società le stanno scaricando dall'inizio del 2025.

I dati di Barchart confermano almeno 19 vendite di azioni separate e nemmeno una singola transazione di acquisto da parte di addetti ai lavori negli ultimi sei mesi, indicando che hanno incassato mentre Bloom Energy ha continuato a spingere al rialzo.

Questa vendita persistente suggerisce che coloro che sono più vicini all'azienda (dirigenti e membri del consiglio di amministrazione) ora vedono il titolo come sopravvalutato, con un potenziale limitato di ulteriore rialzo in vista del 2026.

Certo, l'insider selling non è intrinsecamente ribassista, ma l'assenza di qualsiasi attività di acquisto nel caso di Bloom Energy solleva preoccupazioni sulla fiducia degli addetti ai lavori nelle prospettive a lungo termine dell'azienda e nel rialzo delle valutazioni.

Quando gli addetti ai lavori incassano costantemente mentre gli investitori al dettaglio accumulano slancio, spesso segnala una disconnessione tra l'entusiasmo del pubblico e le aspettative interne.

Per le azioni di Bloom Energy in rialzo di quasi l'800% rispetto al minimo da inizio anno, è un segnale che non deve essere ignorato.

La valutazione delle azioni BE garantisce un taglio dell'esposizione

Vale anche la pena ricordare che la valutazione delle azioni BE si trova attualmente nel territorio del sangue dal naso.

Secondo Barchart, la società elettrica sta puntando a un multiplo prezzo/utili (P/E) forward di ben oltre 4.000 al momento della scrittura, che fa impallidire anche i migliori titoli di intelligenza artificiale come Nvidia a soli 45.

Sebbene l'esposizione di Bloom Energy alla domanda di energia guidata dall'intelligenza artificiale sia entusiasmante, un multiplo così eccessivamente esteso implica che il prezzo sia già alla perfezione, un importante campanello d'allarme per gli investitori esperti.

Il mercato sta essenzialmente scommettendo su un'esecuzione impeccabile, una rapida scalabilità e un'espansione sostenuta dei margini, il tutto senza intoppi.

Qualsiasi inciampo, ritardo o vento contrario macro potrebbe, quindi, innescare un brusco re-rating.

A questa valutazione, anche trimestri forti potrebbero non giustificare ulteriori guadagni, rendendo BE vulnerabile alle prese di profitto e alla volatilità insolita.

Wall Street raccomanda di ritirarsi da Bloom Energy

Le stime di Wall Street giustificano anche cautela nel giocare le azioni di Bloom Energy ai livelli attuali.

Dopo i guadagni, gli analisti di BTIG hanno alzato il loro obiettivo di prezzo sul titolo energetico a un massimo di $ 145, più o meno in linea con dove è già scambiato.

Anche UBS ha mantenuto il suo rating "buy" sul titolo BE oggi, ma il suo obiettivo di prezzo rivisto al rialzo di $ 115 suggerisce in realtà un potenziale "ribasso" di oltre il 17% da qui.

Questa divergenza nel sentiment degli analisti rafforza la cautela riguardo alla valutazione e al rischio di esecuzione della società.

Sebbene la partnership con Brookfield sia una grande vittoria, è solo in fase iniziale ed è soggetta a tempistiche di implementazione.

Inoltre, la perdita netta di Bloom per gli azionisti ordinari nel terzo trimestre è stata di 23 milioni di dollari, ricordando agli investitori che la redditività rimane sfuggente su base GAAP.

Con le aspettative alle stelle e le vendite di insider dilaganti, la mossa prudente potrebbe essere quella di bloccare i guadagni delle azioni Bloom Energy prima che la gravità entri in azione.