Analisi del prezzo delle azioni MSTR mentre l'mNAV scende sotto 1

Il prezzo delle azioni MSTR è crollato quest'anno, passando dal massimo da inizio anno di $ 456 a $ 208 oggi. Questo crollo ha portato a una distruzione di 60 miliardi di dollari, con la sua capitalizzazione di mercato che è passata da oltre 128 miliardi di dollari ai 60 miliardi di dollari di oggi.

Strategia mNAV crolla sotto 1

Il prezzo delle azioni ha continuato la sua forte tendenza al ribasso questo mese e ora si aggira al livello più basso dall'ottobre dello scorso anno. È crollato del 61% dal suo massimo storico, anche se gli indici SandP 500 e Nasdaq 100 sono balzati ai loro massimi storici.

Soprattutto, il premio dell'azienda, che è sempre esistito, è ora evaporato. Anche il multiplo NAV del mercato è sceso al di sotto di 1, poiché le sue partecipazioni in Bitcoin sono diventate più preziose della sua capitalizzazione di mercato.

In questo, la sua capitalizzazione di mercato di Bitcoin si attesta a 62 miliardi di dollari, mentre la sua capitalizzazione di mercato è di 60 miliardi di dollari. Se il crollo continua, significa che anche l'mNAV basato sul valore dell'impresa passerà dall'attuale 1,194 a meno di 1.

Strategy, che ha aperto la strada alla strategia di accumulo di Bitcoin, si unisce a molte altre società che ora vengono scambiate al di sotto dei loro multipli NAV.

Ad esempio, il NAV di Metaplanet è sceso a 0,917, mentre il multiplo di Vivek Ramaswamy è salito a 0,985. Altre aziende come GD Culture, KindlyMD e Semler Scientific hanno visto i loro premi crollare.

Il crollo del multiplo NAV è importante per le società di tesoreria di Bitcoin perché è ciò che le ha rese care poiché sono diventate più preziose di Bitcoin ed ETF.

Soprattutto, li ha aiutati a raccogliere fondi facilmente, una situazione che potrebbe peggiorare ora che il premio NAV è crollato. In effetti, Strategy ha recentemente intrapreso alcune azioni chiave per raccogliere fondi. Ha raccolto 715 milioni di dollari emettendo 3,5 milioni di azioni privilegiate in euro.

La società prevede inoltre di raccogliere fondi sostenuti dalle sue partecipazioni in Bitcoin. Questo è un buon approccio per l'azienda se il prezzo di Bitcoin si riprende dall'attuale crollo.

Nel frattempo, sempre più investitori continuano a vendere allo scoperto la società poiché si aspettano che le azioni continuino a scendere. L'interesse short è ora balzato dal minimo da inizio anno del 7% al 10%.

L'analisi tecnica del prezzo delle azioni MSTR suggerisce un ulteriore ribasso

Grafico del prezzo delle azioni Strategy | Fonte: TradingView

I fattori tecnici suggeriscono che il prezzo delle azioni MSTR ha più ribassi nel breve termine. Uno di questi fattori tecnici è che il titolo è appena crollato al di sotto dell'importante livello di supporto a $ 243, il livello più basso nell'aprile di quest'anno.

Questo è stato un livello importante in quanto era il lato inferiore del modello inverso cup-and-handle, un segno di continuazione popolare nell'analisi tecnica.

Misurando la distanza dal lato superiore e inferiore della tazza, quindi misurando la stessa distanza dal lato inferiore della tazza si punta a un lato più basso, potenzialmente a $ 120. Questo prezzo è notevole anche in quanto ha coinciso con il livello più basso di maggio, luglio e settembre dello scorso anno.

Inoltre, il titolo ha formato un pattern death cross quando le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni si sono incrociate. Questo modello normalmente porta a un maggiore ribasso.

Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui il crollo del prezzo delle azioni Strategy continua, con il peggioramento del sentiment nell'azienda e l'accelerazione del crollo del prezzo di Bitcoin.

L'unico modo in cui il titolo MSTR rimbalza è che il prezzo di Bitcoin rimbalzi e possibilmente superi il livello psicologico a $ 110.000