Il prezzo delle azioni Compass punta a un'impennata del 25% nonostante le vendite interne

Il prezzo delle azioni Compass ha registrato una lenta ripresa negli ultimi anni, passando da un minimo di $ 1,84 nel 2023 a quasi $ 10 oggi. Questa ripresa potrebbe continuare man mano che la società guadagna quote di mercato e i tassi ipotecari tendono al ribasso.

Perché il prezzo delle azioni Compass è in aumento

Compass è uno dei maggiori attori nel settore immobiliare. È sulla buona strada per diventare la più grande azienda nel settore immobiliare residenziale se la sua proposta di acquisire Anywhere Real Estate in un valore di 1,6 miliardi di dollari andrà in porto.

L'attività dell'azienda sta andando bene, una tendenza che potrebbe continuare con il calo dei tassi ipotecari negli Stati Uniti. I dati compilati da FRED mostrano che il tasso ipotecario medio è sceso al 6,24% dal massimo di 12 mesi del 7%. Il tasso probabilmente continuerà a scendere mentre la Federal Reserve continua a tagliare i tassi di interesse.

Compass e altre società del settore immobiliare fanno bene quando i tassi di interesse sono in calo perché rende il costo del prestito meno costoso.

I risultati più recenti hanno mostrato che l'attività dell'azienda ha continuato ad andare bene, una tendenza che il management e gli analisti prevedono continuerà. Il fatturato è balzato del 24% a 1,8 miliardi di dollari, mentre l'EBITDA rettificato è balzato a 93 milioni di dollari. Ha generato un free cash flow rate di 73 milioni di dollari, continuando una tendenza che va avanti da anni.

Le entrate di Compass hanno continuato ad andare bene, con il valore lordo delle transazioni (GTV) che è balzato a 70,7 miliardi di dollari dai 57 miliardi di dollari dello stesso periodo dell'anno scorso. Ha continuato ad aggiungere agenti principali alla sua piattaforma e ora ne ha 17.752, mentre il numero di transazioni è aumentato del 22% a 67.886.

Gli analisti sono ottimisti sulla crescita di Compass

Nel frattempo, il management ritiene che la tendenza continuerà. La stima media è che la crescita dell'azienda continuerà. La stima media è che le sue entrate aumenteranno del 19,60% nel quarto trimestre a $ 1,65 miliardi. Questa stima rientra nella guidance del management compresa tra 1,59 miliardi di dollari e 1,69 miliardi di dollari.

Se le opinioni degli analisti sono corrette, significa che il fatturato annuo della società sarà di 6,9 miliardi di dollari, in aumento del 22% rispetto allo scorso anno. Escludendo l'attività di Realogy, la stima è che il suo fatturato sarà di 7,8 miliardi di dollari l'anno prossimo. Inoltre, si prevede che i suoi utili per azione (EPS) passeranno a 0,46 dollari quest'anno e a 0,54 dollari l'anno prossimo.

Questo ottimismo spiega perché gli analisti ritengono che il prezzo delle azioni Compass abbia un po' più di rialzo, con una stima media di 10 dollari, pochi punti sopra gli attuali 9,4 dollari

Tuttavia, il rischio principale per il prezzo delle azioni Compass è che gli addetti ai lavori stiano vendendo il titolo. Nessun insider ha acquistato il titolo negli ultimi 12 mesi. Invece, questi investitori hanno venduto azioni per un valore di oltre 198 milioni di dollari. Questi addetti ai lavori includono l'amministratore delegato e il consigliere generale.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni COMP

Grafico azionario Compass | Fonte: TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni Compass ha formato un modello a doppio minimo a $ 1,84, il livello più basso nel 2022 e nel 2023. Questo modello ha formato il suo fondo, il che spiega perché è stato in un forte trend rialzista.

Il prezzo delle azioni Compass è ora passato al livello di ritracciamento di Fibonacci del 38,2%. Si è anche spostato al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 settimane, segno che i rialzisti hanno il controllo.

Il titolo COMP si trova ora in bilico a un importante livello di resistenza, che è leggermente al di sotto dell'importante livello di resistenza a $ 9,8, un livello in cui non è riuscito a muoversi al di sopra negli ultimi mesi.

Una mossa al di sopra di questo livello punterà a ulteriori guadagni, potenzialmente al livello di ritracciamento di Fibonacci del 50% a $ 12, che è circa il 28% al di sopra dell'attuale livello m