Il titolo Wix ha formato un modello rischioso: crollerà ulteriormente?

Il prezzo delle azioni di Wix è crollato in un mercato orso quest'anno, crollando di oltre il 48% rispetto al livello più alto di quest'anno, mentre aumentano le preoccupazioni sulla sua crescita e sulla concorrenza emergente. Mercoledì si negoziava a 126 dollari, con la capitalizzazione di mercato rimasta a 7 miliardi di dollari, in calo rispetto al massimo annuale di 13 miliardi di dollari.

La crescita dei Wix continua

Wix è una delle principali aziende che aiuta gli utenti a creare siti web senza dover programmare. Opera in un settore altamente competitivo, dove compete con aziende popolari come Squarespace, Weebly e WordPress.

Più recentemente, il business dell'azienda è stato sotto pressione con l'emergere di nuove aziende che stanno aiutando le persone a costruire siti web e applicazioni semplicemente per descrizione.

Una di queste aziende è Lovable, che questa settimana ha superato i 200 milioni di dollari di fatturato e sta valutando di raccogliere fondi con una valutazione di 6 miliardi di dollari.

Wix è entrato nel settore acquistando Base44, un'azienda simile, in un accordo del valore di 80 milioni di dollari. In una recente dichiarazione, l'azienda ha dichiarato di avere oltre 2 milioni di utenti e di generare 50 milioni di ARR entro la fine di quest'anno e 100 milioni entro il 2026. Il CEO ha dichiarato:

I dati più recenti hanno mostrato che il fatturato dell'azienda è aumentato del 14% a 505 milioni di dollari nel terzo trimestre, con abbonamenti creativi in crescita del 12% a 356 milioni di dollari. I ricavi delle soluzioni aziendali sono aumentati del 18%, raggiungendo i 149 milioni di dollari.

Wix ora prevede che i suoi ricavi continueranno a crescere quest'anno e saranno tra 1,99 miliardi e 2 miliardi di dollari. La stima media tra gli analisti è che il suo fatturato annuo sarà di 1,99 miliardi di dollari.

Tuttavia, l'azienda si aspetta che i costi saranno più alti man mano che aumenta le prestazioni di Base44.

Wix è economico o costoso?

Una domanda comune è se Wix sia un affare o molto costoso, poiché la sua crescita rallenta e la concorrenza aumenta. I dati raccolti da SeekingAlpha mostrano che il rapporto prezzo/utili (P/E) forward è di 18, più alto della mediana del settore di 23.

Wix ha un rapporto PEG di 0,36, molto inferiore alla mediana del settore di 0,96. Inoltre, il suo multiplo EV/EBITDA forward è 16, inferiore alla stima mediana di 19.

Uno dei modi migliori per valutare un'azienda come Wix è noto come la Regola dei 40. Questo è un approccio che analizza la crescita dei ricavi e i margini di profitto di un'azienda.

In questo caso, il metrico di crescita del fatturato forward dell'azienda è circa il 14%, mentre il margine di profitto è circa l'8,90%. Questo gli conferisce un multiplo di regola del 40 di circa il 22%, rendendolo un po' sopravvalutato.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Wix

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni Wix è rimasto sotto pressione negli ultimi mesi. È passato da un massimo di 248 dollari a gennaio di quest'anno agli attuali 126 dollari.

Wix è passato al livello di ritraccio di Fibonacci del 61,8% a 127 dollari. È inoltre scesa sotto le medie mobili esponenziali a 50 e 200 settimane (EMA).

Tuttavia, il titolo ha formato un pattern head-and-shoulders, che è un segnale ribassista comune nell'analisi tecnica. Pertanto, il titolo probabilmente continuerà a scendere mentre i venditori puntano al supporto chiave a 100 dollari.