Digesto serale: i posti di lavoro negli Stati Uniti battono, l'IA rallenta le assunzioni, l'India risale e le criptovalute crolla

I mercati sono stati misti oggi mentre i dati globali e i cambiamenti nelle politiche hanno influenzato il sentiment. Negli Stati Uniti, la crescita dell'occupazione ha sorpreso al rialzo, ma l'aumento della disoccupazione e le interruzioni del lavoro causate dall'IA hanno mantenuto la cautela in gioco.

L'Asia ha portato alcune delle mosse più importanti: Cina e India si sono avvicinate al rispetto delle sanzioni statunitensi sul petrolio russo, mentre i mercati azionari indiani hanno raggiunto nuovi massimi grazie a un forte slancio degli utili.

Nel frattempo, Bitcoin ha prolungato il suo calo di un mese, scendendo sotto gli 87.000 dollari in un contesto di rinnovata volatilità.

Uno sguardo ai principali sviluppi di giovedì.

Il rallentamento dell'IA colpisce il mercato del lavoro

L'ultimo rapporto sull'occupazione statunitense è arrivato con un messaggio un po' contrastante. Da un lato, l'economia ha creato 119.000 posti di lavoro a settembre, meglio di quanto si aspettassero gli analisti.

D'altra parte, però, il tasso di disoccupazione è salito al 4,4%, il più alto che abbiamo visto da circa quattro anni. Questo aumento suggerisce che il mercato del lavoro stia iniziando a perdere un po' di slancio.

Gli economisti affermano che parte del rallentamento è legato al crescente utilizzo dell'IA, che sta riducendo la domanda per alcune posizioni entry-level.

E rispetto agli anni passati, l'economia ora ha bisogno di meno nuovi posti di lavoro ogni mese solo per tenere il passo con la popolazione in età lavorativa.

Alcuni settori stanno persino iniziando a vedere tagli ai posti di lavoro, e il rapporto complessivo potrebbe influenzare il modo in cui la Federal Reserve pensa ai tassi di interesse in futuro.

Cambio tra Cina e India sulle sanzioni contro la Russia

I funzionari del Tesoro USA affermano che le principali banche e raffinerie in Cina e India stanno iniziando a conformarsi alle sanzioni americane contro le grandi compagnie petrolifere russe, tra cui Lukoil e Rosneft.

L'obiettivo di queste sanzioni è spremere le entrate che la Russia utilizza per finanziare la sua guerra in Ucraina.

Cina e India, due dei maggiori clienti petroliferi della Russia, stanno facendo attenzione qui. Non vogliono rischiare di subire sanzioni secondarie statunitensi, quindi stanno lentamente modificando il loro modo di operare.

In India, le aziende controllano due volte da dove proviene il loro petrolio per assicurarsi di non violare alcuna regola.

Alcune delle grandi aziende statali del paese hanno persino firmato nuovi accordi di fornitura per ridurre la quantità di petrolio russo da cui dipendono.

Nel complesso, è un segnale che entrambi i paesi vogliono mantenere aperte le proprie opzioni energetiche senza compromettere i rapporti con i partner occidentali.

I mercati indiani hanno raggiunto nuovi massimi

Il mercato azionario indiano è di nuovo in piena forma. Sia il Sensex che il Nifty hanno raggiunto nuovi massimi delle ultime 52 settimane, grazie a una rinnovata ondata di interesse da parte degli investitori stranieri e a una crescente fiducia negli utili aziendali.

Alcune cose stanno sollevando l'atmosfera: progressi nelle discussioni commerciali USA–India, risultati migliori del previsto da parte delle grandi aziende e previsioni ottimista sugli utili per il 2026.

Le azioni di primo piano finanziario e industriale sono state tra i maggiori vincitori, mentre alcune parti dei settori IT e consumer non hanno tenuto il passo altrettanto bene.

Gli analisti dicono che il rally ha ancora margine di rottura. Indicano riforme strutturali, aumento della spesa in conto capitale e una base di investitori più ampia che favoriscono la crescita a lungo termine.

Con il miglioramento degli utili, molti vedono i mercati azionari indiani sempre più resilienti e le valutazioni più giustificate rispetto al passato.

Bitcoin scende sotto gli 87.000 dollari

Bitcoin è appena sceso sotto gli 87.000 dollari, la prima volta che scende così in basso da aprile, scendendo di oltre il 4% e continuando un declino durato un mese.

Una combinazione di fattori sta alimentando il calo: incertezza regolatoria continua, pressioni economiche più ampie che pesano sugli asset rischiosi e alcuni livelli di resistenza tecnica piuttosto elevati che Bitcoin non è riuscito a superare.

Gli analisti affermano che la svendita è ripresa dopo il grande rally di ottobre, che ha lasciato il mercato pronto per una correzione. Con la volatilità che torna a salire, il sentiment è sicuramente diventato più cauto.

Tuttavia, non tutti sono spaventati. Alcuni investitori vedono il ritiro come un'opportunità per comprare a prezzo scontato.

Ma come sempre con le criptovalute, tempizzare un rimbalzo è più facile a dirsi che a farsi, specialmente in un mercato che può oscillare drasticamente da una settimana all'altra.