Le azioni di Leggett e Platt sono in rialzo dopo che Somnigroup ha fatto un'offerta di 1,6 miliardi di dollari per tutte le azioni

Le azioni del produttore statunitense di mobili e biancheria da letto Leggett and Platt sono aumentate bruscamente lunedì di quasi il 15% dopo che Somnigroup International ha annunciato di aver presentato un'offerta per acquisire l'azienda in un accordo interamente azionario del valore di 1,63 miliardi di dollari.

L'offerta, resa pubblica in una lettera inviata al consiglio di amministrazione di Leggett e Platt, propone che gli azionisti ricevano azioni Somnigroup del valore di 12 dollari per ciascuna azione di Leggett e Platt.

La valutazione rappresenta un premio del 17% rispetto all'ultimo prezzo di chiusura dell'azienda con sede in Missouri.

Somnigroup ha dichiarato che, sebbene lavori con Leggett and Platt come fornitore da anni, non aveva avviato negoziati precedenti prima di rivolgersi al consiglio il 30 novembre.

Il gruppo dei materassi, il cui portafalso include marchi come Tempur-Pedic, Sealy, Stearns and Foster e Sleepy's, ha dichiarato che l'acquisizione rafforzerebbe l'integrazione della catena di approvvigionamento preservando al contempo la struttura operativa di Leggett e Platt.

Il Consiglio inizia la revisione della proposta non richiesta

Leggett and Platt, che ha confermato di aver ricevuto l'offerta non vincolante, ha dichiarato che il suo consiglio valuterà la proposta con le indicazioni di consulenti legali e finanziari indipendenti prima di decidere come procedere.

Alla società è stato chiesto di fornire una risposta entro il 22 dicembre, lasciando diverse settimane di deliberazioni davanti a sé.

In un comunicato, l'azienda ha dichiarato che valuterà attentamente l'offerta nel contesto della creazione di valore a lungo termine, segnalando che non è ancora stata presa alcuna decisione.

Somnigroup, nel frattempo, ha sottolineato che la sua preferenza è che Leggett e Platt continuino a operare in modo indipendente all'interno del suo panorama di marchi di biancheria da letto.

Ha osservato che la maggior parte dei dipendenti e del team dirigente esistente sarebbero stati mantenuti e che l'azienda avrebbe mantenuto una presenza significativa a Carthage, Missouri.

Scott Thompson, amministratore delegato di Somnigroup, ha sottolineato il rapporto di lunga data tra cliente e fornitore tra le due aziende, sostenendo che una fusione potrebbe garantire volumi stabili per Leggett e Platt, riducendo i costi di finanziamento e fornendo supporto strategico.

Utili recenti e reazione del mercato

L'offerta arriva poche settimane dopo che Leggett and Platt ha riportato un fatturato del terzo trimestre di 1,04 miliardi di dollari, in calo del 5,9% rispetto all'anno precedente ma leggermente superiore alle stime degli analisti.

La società ha inoltre registrato un utile operativo rettificato superiore alle aspettative, anche se i ricavi di bedding sono stati inferiori alle aspettative.

Il CEO Karl Glassman ha descritto il trimestre come solido, a causa delle pressioni economiche, sottolineando che l'azienda ha completato la vendita della sua unità aerospaziale per affinare il suo focus sui segmenti principali.

Nonostante la crescita dei ricavi più lenta tra i pari e la presentazione di previsioni annuali più deboli, le azioni di Leggett and Platt sono salite dagli utili, suggerendo che gli investitori possano considerare l'azienda sottovalutata o posizionata per interessi strategici.

L'impennata di lunedì aggiunge slancio a questa tendenza, con i mercati ora attenti per vedere se le negoziazioni progrediranno o se Leggett e Platt cercheranno strade alternative per aumentare il valore.

Le prossime settimane, che precedono la scadenza del 22 dicembre, potrebbero rivelarsi decisive per determinare se uno dei nomi più antichi della produzione di biancheria da letto negli Stati Uniti venga assorbito da un conglomerato globale di materassi o rimanga indipendente in un contesto di crescente interesse per le acquisizioni.