Le azioni statunitensi aprono in rosso: SandP scende dello 0,5%, Nasdaq scende dello 0,8%

Le azioni statunitensi sono diminuite lunedì mentre la debolezza delle criptovalute, la rinnovata pressione sulle azioni legate all'intelligenza artificiale e le crescenti aspettative di un aumento dei tassi della Bank of Japan hanno sconvolto i mercati globali all'inizio delle contrattazioni di dicembre.

Il SandP 500 è sceso dello 0,6%, il Nasdaq Composite ha perso lo 0,8% e il Dow Jones Industrial Average è sceso di 275 punti, ovvero lo 0,6%.

I cali sono seguiti a una settimana forte per Wall Street, ma hanno prolungato la volatilità che ha definito i mercati attraverso un novembre turbolento.

Bitcoin è sceso di oltre il 5%, scendendo sotto gli 87.000 dollari. La criptovaluta di punta è scesa sotto i 90.000 dollari alla fine del mese scorso e ha faticato a ritrovare quel livello.

La svendita di lunedì ha avuto eco sugli asset di rischio, contribuendo al tono cauto.

La debolezza arriva dopo un novembre turbolento sia per gli asset digitali che per le azioni.

Mentre il Dow e il SandP 500 hanno chiuso il mese appena sopra la piatta, il Nasdaq è sceso dell'1,5%, interrompendo una serie di sette mesi di vittorie.

A un certo punto, l'indice fortemente tecnologico era quasi dell'8% sotto la chiusura di ottobre mentre gli investitori rivalutavano le statistiche altissime delle azioni AI.

Le azioni dell'IA inciampano di nuovo

Nvidia e AMD hanno perso ciascuna più dell'1%, mentre Broadcom è scesa di oltre il 3%, sottolineando la continua fragilità nel settore dell'IA dopo diversi periodi di pressione di vendita il mese scorso.

Il settore ha affrontato dubbi sulla redditività a lungo termine e sul rallentamento dello slancio dopo un intenso rialzo all'inizio dell'anno.

Uno dei punti di spicco è stato Synopsys, che è cresciuto dopo che Nvidia ha annunciato un investimento nell'azienda, offrendo un raro punto luminoso all'interno del complesso dei semiconduttori.

Stagionalità di dicembre vs inizio debole

Nonostante i cali di lunedì, la stagionalità rimane un potenziale vento a favore.

Storicamente, il SandP 500 ha guadagnato in media oltre l'1% a dicembre, rendendolo il terzo mese più forte del benchmark dal 1950, secondo il Stock Trader's Almanac.

La ripresa della scorsa settimana — il Dow e il SandP 500 sono saliti di oltre il 3%, mentre il Nasdaq è salito di quasi il 5% — aveva alimentato le speranze di un rally di fine anno.

I trader stanno ora attendendo una serie di comunicati economici statunitensi questa settimana, inclusi dati su manifattura, servizi e sentiment dei consumatori.

Le letture influenzeranno le aspettative in vista della riunione politica della Federal Reserve del 9 e 10 dicembre.

I mercati attualmente valutano una probabilità del 93,9% di un taglio del tasso di 25 punti base, secondo i dati LSEG.

I segnali BOJ provocano vibrazioni globali

I mercati globali sono stati inoltre messi sotto pressione da una forte mossa dello yen e dei titoli di stato giapponesi dopo che il governatore della Banca del Giappone, Kazuo Ueda, ha dichiarato che la banca centrale valuterà i "pro e contro" dell'aumento dei tassi alla prossima riunione di politica monetaria.

I commenti hanno fatto salire lo yen fino a 155,49 per dollaro e hanno spinto il rendimento dei titoli di stato giapponesi biennali di 2 punti base al livello più alto dal giugno 2008.

I tassi ultra-bassi del Giappone hanno da tempo sostenuto una popolare strategia carry trade, in cui gli investitori si indebitano a basso costo in yen per investire capitale in asset a rendimento più elevato e rischioso.

Anche un accenno di inasprimento della BOJ può destabilizzare i mercati globali mentre i trader perdono posizioni.

Mentre gli investitori assorbono l'impatto dell'avversione al rischio guidata dalle criptovalute, della debolezza del settore dell'IA e delle mutevoli aspettative monetarie globali, il ritratto di lunedì ha sottolineato la fragilità del sentiment in vista di un mese cruciale per la politica delle banche centrali e il posizionamento di fine anno.