Il prezzo delle azioni Palantir è a rischio di crollo mentre persistono le preoccupazioni sulla valutazione

Il prezzo delle azioni Palantir è sceso in un mercato orso locale dopo essere sceso del ~20% dal suo punto più alto di quest'anno. PLTR era quotata a 167 dollari, in calo rispetto al massimo annuale di 207 dollari. Quindi, il titolo si riprenderà in mezzo a preoccupazioni di valutazione elevate?

La crescita di Palantir continua

Palantir è una delle principali aziende che offre servizi a società e governi. Offre principalmente diversi prodotti come Foundry, Gotham, Apollo e AIP.

Foundry fornisce soluzioni di integrazione e analisi dei dati aziendali alle aziende. Gotham è principalmente orientata alle agenzie governative, mentre Apollo è utilizzata nello sviluppo e nella gestione software. La soluzione AIP dell'azienda aiuta le aziende a integrare grandi modelli linguistici nei loro flussi di lavoro.

L'attività di Palantir sta andando bene, con ricavi e profitti che continuano la loro traiettoria ascendente. In particolare, i ricavi delle aziende sono aumentati, una mossa che la trasforma da semplice appaltatore della difesa.

I risultati più recenti mostrano che i ricavi dell'azienda sono aumentati del 63% nel terzo trimestre, raggiungendo 1,18 miliardi di dollari. Questa crescita è stata guidata dai ricavi commerciali statunitensi, che sono cresciuti del 121%. Le entrate del governo degli Stati Uniti sono aumentate del 52%.

Palantir sta attirando sempre più aziende nel suo ecosistema. Ha chiuso 204 affari per un valore di circa 1 milione di dollari e 91 per un valore di circa 5 milioni di dollari all'anno.

Questa crescita probabilmente continuerà man mano che le aziende continueranno ad abbracciare la sua tecnologia. Alcuni dei principali clienti sono aziende come American Airlines, BP, HSS, Titan e Nvidia.

Soprattutto, il business dell'azienda sta diventando altamente redditizio, con un utile netto che ha superato i 475 milioni di dollari nell'ultimo trimestre.

Persistono preoccupazioni di valutazione

Gli analisti di Wall Street ritengono che la crescita di Palantir accelererà nei prossimi anni. La stima media è che il fatturato del quarto trimestre sarà di 1,34 miliardi di dollari, in aumento del 62% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.

Se la stima è corretta, significa che il fatturato annuo dell'azienda raggiungerà i 4,41 miliardi di dollari, un aumento del 53% rispetto all'anno scorso. È probabile che il business dell'azienda riporti risultati migliori del previsto, come ha sempre fatto. Si prevede che il fatturato annuo raggiungerà i 6,19 miliardi di dollari, in aumento del 40% su base annua.

La sfida, tuttavia, è che la valutazione dell'azienda si è allungata mentre la capitalizzazione di mercato è salita a 400 miliardi di dollari. I dati raccolti da Seeking Alpha mostrano che il rapporto prezzo/utili forward è salito a 290, molto più alto rispetto ad altre aziende.

Analogamente, il rapporto PEG forward è salito a 4,73, anch'esso molto superiore alla mediana del settore di 1,69. Sono numeri enormi, considerando che un'azienda come Nvidia ha un rapporto PE forward di 38. Ha inoltre un rapporto PEG anticipato di 1,01, superiore alla stima mediana di 1,69.

Palantir giustifica la sua valutazione utilizzando il multiplo della regola dei 40, che valuta la crescita dei ricavi e i margini di un'azienda. Nel suo recente rapporto, ha osservato che la sua metrica di regola dei 40 è al 114%, il che la renderebbe un affare.

Tuttavia, il limite è che questo multiplo presenta le sue sfide, tra cui ignorare l'efficienza del capitale e semplificare eccessivamente le sue performance. Tuttavia, è difficile giustificare come un'azienda che guadagna meno di 10 miliardi di dollari di fatturato possa essere valutata a più di 400 miliardi di dollari.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Palantir

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni PLTR ha raggiunto il picco a 207 dollari a novembre e poi è sceso fino agli attuali 167 dollari. Ora si è spostato sotto la linea di tendenza ascendente, che testa le oscillazioni più basse dal 2 luglio.

Il titolo ha formato un pattern di divergenza ribassista, indicando un ulteriore ribasso, potenzialmente verso il supporto a 130 dollari, il suo punto più basso dell'anno scorso. Questo obiettivo di prezzo è circa il 23% sotto il livello attuale. Un movimento sopra il massimo annuale di 207 dollari invaliderà le previsioni ribassiste.