Il passaggio dell'UE al trading di energia a 15 minuti alimenta un aumento del profitto superiore al 15% per l'accumulo a batteria

I sistemi di accumulo a batteria (BESS) sono destinati a profitti significativamente più alti in tutta Europa, con l'analisi di Rystad Energy che suggerisce potenziali aumenti di oltre il 15% in alcuni paesi.

Questo cambiamento positivo segue modifiche alla struttura tariffaria dell'energia dell'Unione Europea (UE) introdotte a ottobre, rendendo l'economia dei progetti BESS molto più attraente.

Il sistema energetico aggiornato dell'Unione Europea ora determina i prezzi dell'elettricità ogni 15 minuti, un cambiamento rispetto al precedente sistema orario.

Passaggio a intervalli di negoziazione di 15 minuti

Questo cambiamento offre agli operatori dei sistemi di accumulo energetico a batteria (BESS) maggiori opportunità di arbitraggio—acquistando elettricità durante i periodi a basso prezzo e vendendola quando i prezzi sono più alti.

Dalla sua implementazione, questo nuovo sistema ha portato a un aumento medio del 14% del potenziale di arbitraggio nei mercati energetici europei.

Mentre alcuni paesi, come Austria e Slovacchia, hanno registrato notevoli aumenti nei prezzi delle batterie superiori al 20%, altri, come Portogallo, Norvegia e Svezia, hanno registrato solo lievi aumenti.

Queste fluttuazioni annuali dei prezzi, se portano a un aumento approssimativo del 20% negli utili delle batterie, possono aumentare il ritorno totale sull'investimento di circa il 3% in un periodo di due decenni, secondo l'analisi.

"Nei paesi con minore flessibilità nella generazione e nel consumo di energia, un'elevata quota di rinnovabili intermittenti può causare grandi oscillazioni di prezzo", ha dichiarato Sepehr Soltani, analista senior per lo stoccaggio energetico presso Rystad Energy, nell'analisi.

Passare dal tradizionale sistema orario dei prezzi dell'elettricità nell'UE a intervalli di negoziazione di 15 minuti, o Market Time Units (MTU) di 15 minuti, apre nuove strade per la generazione di ricavi.

Quantificazione dei guadagni nell'arbitraggio in tutta Europa

Il cambiamento del mercato energetico europeo con anticipo giornaliero durante ottobre, passando da MTU orari a 15 minuti, ha facilitato il trading energetico a quindici minuti. Questo cambiamento si è rivelato significativamente più redditizio rispetto al trading per un'intera ora.

Le opportunità di arbitraggio si rivelarono più redditizie con intervalli di negoziazione più brevi, come dimostrato in Lituania e Germania.

In Lituania, lo spostamento dell'energia in 15 minuti ha prodotto circa 263 dollari per megawattora (MWh), un aumento del 14% rispetto al trading orare.

Allo stesso modo, in Germania, l'arbitraggio a un quarto d'ora era il 16% più redditizio rispetto all'arbitraggio orario.

"Al contrario, in luoghi con una fornitura elettrica flessibile, come la Norvegia con l'idroelettrico e il Portogallo con energia idroelettrica e gas, i prezzi sono più stabili nell'arco di un'ora," ha detto Soltani.

Un confronto di Rystad Energy ha esaminato i potenziali profitti derivanti dall'arbitraggio energetico di un'ora nei mercati energetici europei in due scenari distinti, suggerendo un potenziale aumento dei ricavi per gli operatori europei adottando intervalli di negoziazione più brevi.

L'analisi ha rilevato che un ciclo di arbitraggio nello scenario di mercato di 15 minuti richiede quattro fasi di ricarica e quattro di scarico.

Al contrario, lo stesso ciclo di arbitraggio nello scenario dei mercati a 60 minuti richiede solo un singolo passaggio di carico e scarico.

Proiezioni di ricavi a lungo termine e fattori operativi

Sebbene i margini attuali di arbitraggio energetico siano eccezionalmente alti (circa +150 dollari per MWh), questo livello è insostenibile nel lungo termine.

Una proiezione di ricavi medi a lungo termine più pragmatica è intorno a 60 dollari per MWh. Questa media fornirebbe un Tasso di Rendimento Interno (IRR) stimato di circa il 6% da arbitraggio puro di energia.

Tuttavia, migliorare la granularità del mercato potrebbe potenzialmente aumentare i ricavi medi a circa 70 dollari per MWh, incrementando di conseguenza l'IRR di circa tre punti percentuali, secondo Rystad.

"La sfida più grande per guadagnare denaro tramite arbitraggio è che la volatilità dei prezzi è imprevedibile. In Europa, i mercati a 15 minuti sono iniziati solo due mesi fa," ha aggiunto Soltani.

Le opportunità di arbitraggio offrono in ultima analisi un prezioso indicatore per stimare la potenziale redditività massima di un progetto BESS.

Considerando fattori come perdite di efficienza, disponibilità di sistema, liquidità di mercato e strategie di copertura—che riducono la dipendenza da picchi di prezzo estremi e isolati—i ricavi effettivi da arbitraggio realizzati nei mercati reali con precedenza giornaliera saranno inferiori.