Riassunto del mercato di metà giornata negli Stati Uniti: le azioni salgono mentre Nvidia rialza le operazioni con l'intelligenza artificiale e il Nasdaq guida i guadagni

Le azioni statunitensi hanno mostrato resilienza venerdì, mentre Nvidia e altri nomi dei semiconduttori focalizzati sull'IA hanno alimentato una ripresa guidata dalla tecnologia, facendo salire il Nasdaq Composite mentre anche il SandP 500 e il Dow Jones sono avanzati.

Il rally è arrivato dopo che gli utili straordinari di Micron Technology e le previsioni ottimisti hanno riacceso la fiducia che la spesa per infrastrutture di intelligenza artificiale rimanga robusta nonostante la recente volatilità del mercato.

Gli investitori sono tornati a spostarsi in azioni growth dopo una settimana turbolenta, con il Nasdaq che ha sfruttato i forti guadagni di giovedì e si è avvicinato ai recenti massimi mensili.

Il rally dell'IA guidato da Nvidia alimenta la sovraperformance del Nasdaq

Nvidia è emerso come il principale motore del sentiment di mercato di venerdì, salendo del 3,37% a 180 dollari mentre Bernstein Research ha pubblicato un'analisi rialzista che evidenzia la valutazione del colosso dei chip come storicamente attraente con 25 volte gli utili futuri, collocandola nell'11° percentile del suo intervallo decennale.

L'aggiornamento ha sottolineato una rinnovata fiducia nelle proiezioni di spesa per infrastrutture per l'IA, con analisti che prevedono che la domanda cumulativa raggiungerà i 3-4 trilioni di dollari entro il 2030.

Advanced Micro Devices è salito del 5,37% insieme a Nvidia, mentre il più ampio Philadelphia Semiconductor Index si è unito all'avanzamento, sfruttando il messaggio di Micron riguardo a una limitata fornitura di memoria ad alta larghezza di banda che si estende fino al 2026.

Il Nasdaq Composite è salito di circa lo 0,6% all'apertura e ha guadagnato circa l'1% a mezzogiorno, superando significativamente il SandP 500, che è salito di circa lo 0,5%, e il Dow Jones Industrial Average, che è salito dello 0,3%.

Il volume delle scambi è rimasto sano mentre gli investitori assimilavano sia i catalizzatori positivi dell'IA sia le implicazioni di dati sull'inflazione più bassi pubblicati giovedì.

Il Nasdaq ha ora completato due giorni consecutivi di guadagni superiori all'1 percento, segnando la sua serie più lunga di tale volatilità dall'aprile 2025.

Macro Movers: Cosa stanno osservando i trader prossimamente

I mercati obbligazionari hanno fornito uno sfondo sfumato per la ripresa azionaria.

Il rendimento dei Treasury a 10 anni si è mantenuto stabile intorno al 4,15% dopo un picco giovedì, quando la Banca del Giappone ha alzato i tassi d'interesse al livello più alto da maggio 2023.

Questo cambiamento nella politica monetaria internazionale inizialmente ha instabilizzato le azioni globali, ma da allora si è stabilizzato mentre i mercati assimilano le implicazioni sulle aspettative dei tassi statunitensi.

Il taglio dei tassi della Federal Reserve di dicembre, che ha ridotto il tasso dei fed funds dal 3,5 al 3,75%, rimane l'azione politica più recente, e i trader sono ora concentrati sul fatto che la banca centrale sospenda i tagli nel 2026, date le persistenti preoccupazioni sull'inflazione.

Gli utili aziendali hanno continuato a provocare cambiamenti di sentimento.

Nike è crollata dopo aver rivelato una debolezza persistente nel suo mercato cinese nonostante i ricavi superassero le previsioni di Wall Street, evidenziando la difficoltà che le grandi multinazionali affrontano nel mantenere i margini in mezzo alle pressioni geopolitiche.

Al contrario, Oracle ha ottenuto dopo la notizia che la cinese ByteDance ha raggiunto accordi per istituire una joint venture su TikTok, segnalando un possibile allentamento dell'incertezza normativa che ha pesato sulle azioni tecnologiche statunitensi.

Gli strateghi di mercato hanno osservato che il rally sembra guidato sia da una copertura tattica a breve in vista della posizione di fine mese, sia da una rinnovata convinzione reale nei titoli dei semiconduttori e cloud.

I mercati delle opzioni hanno mostrato un'attività elevata mentre i trader puntavano su potenziali breakout sopra i livelli di resistenza tecnica in Nvidia, con opzioni call su strike da 180 a 182,50 dollari che hanno attirato un volume significativo.

I trader si concentreranno sui dati di dicembre sulle buste paga e sulle vendite al dettaglio, previsti all'inizio della prossima settimana, che forniranno segnali cruciali sulla salute dei consumatori e sulla crescita dei salari, variabili chiave per la politica della Fed nel 2026.

Il ribilanciamento del portafoglio a fine mese e la scadenza delle opzioni potrebbero amplificare la volatilità nelle ultime sessioni di trading prima della chiusura dell'anno.