Analisi GLD ETF: Ecco cosa aspettarsi dopo il nuovo massimo storico

Il prezzo dell'oro ha raggiunto un nuovo record questo mese, mentre la crescente domanda di rifugi sicuri ha anche rafforzato altri metalli preziosi. Il lingotto ha ralito di quasi il 70% da inizio anno, raggiungendo più livelli storici e superando per la prima volta quest'anno i livelli cruciali di 3.000 e 4.000 dollari all'oncia. Con il costante slancio rialzista, si prevede di registrare la sua migliore performance annuale dal 1979.

Al momento della stesura, il prezzo dell'oro era di 4.433 dollari all'oncia. Le scommesse aumentate su ulteriori tagli dei tassi della Fed nel 2026, unite ai rischi geopolitici e alle incertezze economiche, continuano ad alimentare la tendenza rialzista dei lingotti.

Il prezzo dell'oro rinnova il suo massimo storico grazie alle scommesse di taglio dei tassi della Fed

Quasi due settimane fa, la Federal Reserve ha ridotto i tassi di interesse di un quarto di punti base, in linea con le aspettative degli investitori. Normalmente, un ambiente di tassi di interesse più bassi tende a favorire i lingotti non produttivi.

Come risposta immediata alla dichiarazione del FOMC, i rendimenti dei Treasury sono saliti leggermente mentre lo slancio al rialzo dell'oro si è attenuato. Questo dopo che la Fed ha segnalato cautela, indicando che sosterrà ulteriori tagli nei prossimi mesi.

Tuttavia, i mercati finanziari stanno valutando almeno due tagli dei tassi d'interesse da parte della banca centrale statunitense nel 2026, in un contesto di rallentamento del mercato del lavoro. Inoltre, un acquisto costante delle banche centrali, una domanda fisica aumentata, le tensioni geopolitiche e le incertezze economiche sono destinate a continuare a rafforzare il prezzo dell'oro.

Detto ciò, le festività di fine anno di solito comportano volumi di trading più bassi. Inoltre, il rally del lingotto a un nuovo massimo storico probabilmente attiverà la modalità di profitto. Pertanto, il prezzo dell'oro GLD potrebbe registrare un rialzo correttivo nelle sessioni successive, anche se gli afflussi degli ETF restano sani e stabili.

Nel frattempo, altri metalli preziosi continuarono a mantenere una tendenza rialzista; Iniziare la settimana con nuovi massimi. Il prezzo del platino ha rinnovato il massimo raggiunto da 17 anni nella sessione precedente, superando i 2.000 dollari all'oncia per la prima volta dal luglio 2008.

Allo stesso tempo, il palladio ha esteso i guadagni a un livello registrato l'ultima volta nel dicembre 2022. Oltre al loro fascino come rifugio sicuro, i contratti futures recentemente lanciati alla Borsa Futures di Guangzhou hanno contribuito all'aumento del prezzo di questi metalli. Inoltre, il prezzo dell'argento ha rinnovato il suo massimo storico in mezzo all'aumento della domanda di investimenti e industriale.

Analisi tecnica del prezzo dell'oro GLD

L'ETF oro GLD ha esteso i suoi precedenti guadagni lunedì scambiandosi a un nuovo massimo storico di 408 dollari. Al momento della stesura, si scambiava a $407,83.

Uno sguardo al suo grafico giornaliero mostra che si trova in profondità nel territorio degli ipercomprati, con un RSI di 78. Di conseguenza, è predestinata a una correzione sana nel breve termine, anche se la tendenza rialzista rimane solida.

Al livello attuale, potrebbe continuare a trovare supporto lungo il precedente massimo storico di 402 dollari, poiché l'ingresso di più acquirenti lo posiziona per un nuovo massimo storico a 415 dollari. Un ulteriore rialzo correttivo probabilmente lo riporterà all'intervallo della scorsa settimana, trovando supporto a 393 dollari. Questo lo manterrà stabile sopra la linea di tendenza rialzista che ha influenzato i movimenti di prezzo dalla fine di agosto. Tuttavia, un calo oltre quella fascia invaliderebbe questa tesi.

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