Il proprietario di Burger King nel Regno Unito acquisterà Interpath Advisory in un accordo da £800M: rapporto

Bridgepoint, la società di private equity quotata a Londra, ha accettato di acquistare una quota di controllo in Interpath Advisory in un accordo che valuta l'azienda a oltre £800 milioni, ha riportato Sky News, citando persone a conoscenza della questione.

La transazione dovrebbe essere annunciata già lunedì mattina.

Bridgepoint possiede le operazioni di Burger King nel Regno Unito.

Il rapporto afferma che Bridgepoint ha raggiunto un accordo con HIG Europe, che possiede Interpath dalla sua scorporazione da KPMG UK nel 2021.

La vendita segue un processo d'asta competitivo che ha suscitato forte interesse da parte di numerose grandi società di buyout, mettendo in evidenza il crescente fascino dei servizi professionali e delle società di consulenza finanziaria per gli investitori di private equity.

L'asta competitiva attira grandi investitori

La vendita di Interpath fu molto contesa, con Blackstone, Onex, PAI Partners e Permira tra gli offerenti che espressero interesse ad acquisire la società.

L'asta doveva progredire a un secondo turno di offerte entro la fine di questo mese, prima che Bridgepoint emergesse come acquirente vincente.

HIG Europe è stata consigliata da Moelis sull'operazione.

Fonti nel rapporto hanno riferito che Interpath ha raddoppiato i suoi utili prima di interessi, tasse, ammortamenti e ammortamenti da quando HIG ha acquisito l'azienda quattro anni e mezzo fa, sottolineando la rapida crescita dell'azienda sotto la proprietà di private equity.

Interpath ha recentemente pubblicato i risultati finanziari che mostrano un aumento del 26% dei ricavi fino a quasi £200 milioni, rafforzando ulteriormente la sua posizione di investimento.

I dirigenti senior, incluso l'amministratore delegato Mark Raddan, dovrebbero mantenere una quota nell'azienda dopo il completamento dell'accordo.

Dallo spinout di KPMG a mandati di alto profilo

Interpath è stata separata da KPMG UK nel 2021 come parte di una più ampia ristrutturazione della professione di revisione contabile.

Il crescente controllo regolatorio sui potenziali conflitti di interesse tra audit e attività di consulenza si è intensificato dopo crolli aziendali di alto profilo come BHS e Carillion, spingendo diverse delle 'big four' società di revisione contabile a cedere unità di consulenza.

Dal suo lancio, Interpath ha fornito consulenza su una serie di importanti ristrutturazioni e mandati di risparmio sui costi.

Tra questi è stato anche l'amministrazione delle filiali britanniche e irlandese di Claire's, il rivenditore di accessori che è fallito la scorsa estate.

L'azienda è inoltre in programma come amministratrice della filiale britannica della catena di ristoranti casual TGI Fridays e sta consigliando il rivenditore di scarpe a conduzione familiare Russell and Bromley su una possibile vendita.

Tra i suoi ruoli più importanti vi fu l'assunzione da Ineos Sports di Sir Jim Ratcliffe per assistere nelle misure di riduzione dei costi al Manchester United Football Club, dopo l'acquisizione da parte di Ineos di una quota nel club di Premier League nel 2024.

Quel lavoro attirò l'attenzione pubblica come parte di una controversa epurazione dei costi al club.

Interesse per il private equity per le società di consulenza

La vendita di Interpath a Bridgepoint è l'ultimo esempio di crescente interesse per il private equity nelle società britanniche di servizi professionali e consulenza finanziaria, considerate come offerte di opportunità di crescita resilienti e ad alto margine.

Commentando la traiettoria dello studio, il signor Raddan ha dichiarato: "Anche se abbiamo solo quattro anni, abbiamo una visione chiara di diventare una delle principali società di consulenza al mondo e abbiamo compiuto enormi passi avanti verso questo obiettivo - piantare la bandiera Interpath nei principali centri finanziari di tutto il mondo, effettuare acquisizioni audaci, assumere professionisti leader di mercato e investire nel nostro personale e nelle nostre infrastrutture."

Se completato, l'accordo segnerà un'uscita significativa per HIG Europe e un'altra acquisizione importante per Bridgepoint, che continua ad espandere la propria presenza in attività orientate alla consulenza e ai servizi.