Lloyds: inversione a diamante e divergenza ribassista, cosa succede?

Il prezzo delle azioni di Lloyds si è mosso lateralmente nelle ultime settimane ed è vicino al suo livello più alto dell'anno. Il titolo era scambiato a 114.70p lunedì, appena pochi pence sotto il massimo da inizio anno di 118p. Rimane 16.75% più alto rispetto all'inizio dell'anno e ha guadagnato 153% negli ultimi cinque anni. Il titolo ha attualmente un rendimento da dividendo del 3.48%, leggermente superiore alla media del FTSE 100 del 3%.

L'attività di Lloyds Bank è in buona forma quest'anno

Il titolo di Lloyds Bank ha sovraperformato l'indice FTSE 100 quest'anno, rispecchiando la performance di altre banche europee. Questo balzo è avvenuto mentre i tassi di interesse sono rimasti su livelli elevati quest'anno.

L'ultimo report sugli utili del secondo trimestre ha mostrato che i ricavi hanno continuato a essere solidi nell'ultimo trimestre. I clienti retail sono saliti a oltre 28 milioni, con le relazioni commerciali che hanno raggiunto 1 milione. La sua app mobile è diventata la maggiore banca digitale nel Regno Unito, con i costi operativi in calo di oltre £2 miliardi negli ultimi anni.

I risultati hanno mostrato che il margine d'interesse netto è salito del 9% nella prima metà dell'anno a £7.27 miliardi. È aumentato del 4% a £3.7 miliardi nel secondo trimestre dell'anno. 

Il suo utile netto è salito a £9.74 miliardi nella prima metà dell'anno e a £4.9 miliardi nel secondo trimestre. Di conseguenza, l'utile statutario dopo le imposte è salito a oltre £3.12 miliardi in questo periodo. Inoltre, le rettifiche per perdite su crediti sono diminuite, nonostante l'economia del Regno Unito sia rimasta in stagflazione, caratterizzata da inflazione più alta e crescita economica lenta.

Lloyds Bank ha inoltre registrato buone performance nonostante i problemi persistenti nel mercato immobiliare, dove i prezzi sono diminuiti. Questo è importante perché la società è il maggiore prestatore ipotecario nel Regno Unito. È anche uno dei maggiori investitori immobiliari nel Regno Unito, tramite il marchio Cintra Living.

Gli analisti hanno prospettive rialziste per la società. La stima media è che i suoi terzi trimestrali ricavi cresceranno dell'11.9% quest'anno a £5.6 miliardi. Per l'anno, i ricavi dovrebbero aumentare del 10.4% a £21.8 miliardi, per poi salire a £23 miliardi l'anno prossimo.

Questa crescita potrebbe aiutare a giustificare la sua valutazione. I dati mostrano che la società quota a un rapporto prezzo/utili a termine di 11.5, leggermente superiore alla mediana del settore bancario di 10. Il suo rapporto prezzo/valore contabile di 1.5 è anch'esso leggermente superiore alla mediana del settore.

Analisi tecnica del titolo Lloyds

Grafico del titolo LLOY | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il titolo LLOY ha ceduto negli ultimi giorni, scendendo dal massimo da inizio anno di 118p all'attuale 114.70. Ha ora formato un pattern di inversione a diamante, un segnale comune di inversione ribassista nell'analisi tecnica. 

Il titolo ha inoltre formato un pattern di inversione ribassista, con il Relative Strength Index (RSI) sul punto di attraversare il livello neutro di 50. Pertanto, è probabile che il titolo retroceda e possibilmente ritesti il supporto chiave a 100p.