Le azioni statunitensi aprono in rosso a causa dei timori sull'indipendenza della Fed: il Dow scende di oltre 300 punti

Le azioni statunitensi sono scese lunedì dopo che il Dipartimento di Giustizia ha aperto un'indagine penale contro il presidente della Federal Reserve Jerome Powell, segnando una forte escalation nel lungo sforzo del presidente Donald Trump di fare pressione sulla banca centrale.

Il Dow Jones Industrial Average è sceso di 388 punti, ovvero lo 0,8%. Il SandP 500 è sceso dello 0,3%, mentre anche il Nasdaq Composite è scambiato in calo, poiché gli investitori hanno reagito a questo sviluppo insolito e rivalutato i rischi politici in un momento in cui i mercati si avvicinano ai massimi storici.

Le azioni bancarie crollano mentre cresce l'incertezza politica

Le azioni finanziarie hanno registrato perdite all'inizio della sessione, riflettendo preoccupazioni sia sul rischio normativo sia sul contesto politico più ampio.

Le azioni di Citigroup sono scese di circa il 3%, mentre JPMorgan Chase e Bank of America sono diminuite di oltre l'1%. Capital One è sceso di circa il 6%.

A peggiorare il disagio, la rinnovata richiesta di Trump di limitare i tassi d'interesse delle carte di credito al 10% per un anno ha pesato sulle azioni bancarie.

I critici sostengono che la proposta, volta a migliorare l'accessibilità economica, potrebbe limitare i prestiti e danneggiare la redditività delle banche, potenzialmente riducendo l'accesso al credito per i consumatori.

Powell conferma l'indagine e si oppone

Powell ha confermato in una insolita dichiarazione video diretta domenica sera che i procuratori federali hanno aperto un'indagine penale relativa alla sua testimonianza davanti alla Commissione Bancaria del Senato riguardo alla ristrutturazione degli edifici della Federal Reserve.

Nelle sue dichiarazioni, Powell ha presentato l'indagine come un tentativo di minare l'indipendenza della banca centrale e ha detto che non avrebbe ceduto alla pressione politica. Il suo attuale mandato come presidente della Fed scade a maggio.

"Si tratta di sapere se la Fed riuscirà a continuare a fissare i tassi d'interesse basandosi su prove e condizioni economiche, oppure se invece la politica monetaria sarà guidata da pressioni politiche o intimidazioni", ha detto Powell nella dichiarazione.

L'indagine ha intensificato un già teso stallo tra la Casa Bianca e la banca centrale.

Trump ha ripetutamente criticato Powell per non aver tagliato i tassi d'interesse in modo più aggressivo, anche mentre l'inflazione si stabilizzava e la Fed aveva imposto tre tagli nei tassi finali del 2025.

L'indipendenza della Fed sotto i riflettori

Il tempismo della sonda è particolarmente delicato. Si prevede ampiamente che la Federal Reserve sospenda ulteriori tagli ai tassi nella prossima riunione mentre i responsabili politici valutano come evolveranno inflazione e crescita economica all'inizio del nuovo anno.

Trump ha chiarito di voler che i tassi scendano ulteriormente e si sta preparando ad annunciare il suo successore preferito di Powell quando la presidenza si dimetterà a maggio, aggiungendo un ulteriore livello di pressione politica.

La volatilità del mercato è aumentata con l'uscita della notizia. L'indice di volatilità Cboe, spesso definito indicatore della paura di Wall Street, è salito man mano che i trader aggiungevano protezione nel mercato delle opzioni.

Stagione degli utili e dati sull'inflazione in arrivo

La turbolenza del mercato arriva mentre gli investitori rivolgono la loro attenzione all'inizio della stagione degli utili del quarto trimestre.

Grandi aziende, tra cui JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo, Morgan Stanley, Delta Air Lines, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company e Goldman Sachs, sono pronte a pubblicare i risultati questa settimana.

Tali rapporti dovrebbero fare luce sulla spesa dei consumatori, l'attività di trading e le operazioni di trading, aiutando gli investitori a valutare se i fondamentali aziendali possano sostenere le valutazioni azionarie attuali.

Inoltre, i mercati assimileranno nuovi dati sull'inflazione, con i dati dell'indice dei prezzi al consumo previsti per martedì e quelli per mercoledì.

Se i rapporti mostreranno segni di allentamento delle pressioni sui prezzi, gli investitori potrebbero nuovamente prevedere ulteriori tagli dei tassi oltre la previsione attuale della Federal Reserve di una riduzione di 25 punti base quest'anno. I mercati, tuttavia, continuano a puntare su due tagli.

Per ora, l'attenzione rimane completamente su Washington. Lo scontro sull'indipendenza delle banche centrali ha introdotto una nuova fonte di incertezza nei mercati già alle prese con valutazioni elevate e aspettative di politica in evoluzione con il procedere dell'anno.